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이베스트투자증권에서 14일 동국제약(086450)에 대해 "1Q21 Preview: 이번에도 변함없이 성장"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 동국제약(086450)에 대해 " 1)현재 글로벌 공급부족을 보이고 있는 포폴(마취제, 2020년 Sales 147억원)과 테이코플라닌(슈퍼항생제, 2020년 Sales 100억원)의 Capa가 기존대비 2배 증설이 진행(2021년 4월)되어 2Q21이후 실적이 큰 폭으로 개선될 것으로 기대되고, 2)국내에만 의존하였던 화장품(헬스케어) 사업이 2021년부터 중국·미국을 중심으로 수출을 확대하고 있기 때문. 화장품 수출액은 2분기 이후 본격적인 마케팅이 시작되면 그 규모는 점진적으로 확대될 것으로 보임. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사의 1Q21 예상 실적은 매출액 1,412억원(+8.1% yoy), 영업이익 210억원(+8.5%yoy, OPM 14.9%)로 YoY 성장흐름이 유지될 전망. 동사의 해외사업(ETC·화장품 부문 수출) 매출액은 2018년 287억원 → 2019년 351억원→ 2020년 405억원 → 2021년E 602억원 이상 전망으로 2021년에 큰 폭의 외형성장이기대되며, 2022년 이후에도 성장성이 가장 높을 사업부문으로 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 22,022원이 저점으로 제시된 이후 2020년7월 38,038원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 38,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.14 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.19 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.24 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.05 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.18 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.14 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권