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이베스트투자증권에서 15일 동국제약(086450)에 대해 "3 분기에도 좋을 듯"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 동국제약(086450)에 대해 "주식분할로 인한 목표주가 수정. 동사는 헬스케어 부문에서 중국진출을 계획하고 있음. 일단 9월 중에 중국 테스트 매출이 이미 반영되었고, 4Q20에 온·오프라인 진출을 시작하고 2021년부터 본격적으로 마케팅을 강화할 것으로 보임. 물론 초반 실적은 미미할 가능성이 있으나, 헬스케어 부문에서 해외진출을 진행하고 있다는데 의미가 있음. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사는 3Q20 분기 최대실적을 경신할 것으로 보임. 예상 실적은 매출액 1,404억원(+13.8% yoy), 영업이익 213억원(+17.5% yoy), 순이익(지배주주) 170억원(+12.8%yoy)을 전망. 이는 1Q19 최대 매출액을 기록한 이후 2Q20까지 QoQ 상승을 이어가며 6분기 연속 최대 매출액 경신하였고, 이러한 흐름이 3Q20에도 이어질 것으로 예상하는 것. 실적개선 이유는 2Q20과 같이 전 사업부문에서 성장이 진행되고 있기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 19,019원이 저점으로 제시된 이후 2020년7월 38,038원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 38,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,038원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 34,034원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.09.15 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.14 목표가 38,038 투자의견 BUY

- 2020.07.27 목표가 38,038 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.16 목표가 30,030 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.15 목표가 26,026 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.15 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.08.14 목표가 38,038 투자의견 BUY 신한금융투자

- 2020.06.18 목표가 34,034 투자의견 BUY(유지) 상상인증권