thinkpool

신한금융투자에서 6일 동국제약(086450)에 대해 " 2Q20 Preview: 이어지는 호실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

신한금융투자 이동건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 동국제약(086450)에 대해 "하반기 화장품 브랜드 ‘센텔리안24’의 중국 시장 진출이 예상. 이미 센텔리안24의 중국 위생허가를 획득, 파트너사 확보를 통해 중국 시장 진출이 본격화될 전망. 국내에서 높은 브랜드 인지도를 확보했고, 중국 내에서 ‘더마 화장품’에 대한 관심이 높아진 만큼 성공 가능성은 높다고 판단됨. 화장품 매출의 고성장과 전 사업부의 고른 성장에 유통주식 수까지 확대됨에 따라 주가 측면에서 긍정적으로 판단함. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "2분기 연결 기준 매출액 및 영업이익은 각각 1,356억원(+12.3% YoY), 199억원(+33.0% YoY, OPM 14.7%)으로 추정함. 시장 컨센서스(매출액 1,326억원, 영업이익 192억원)에 부합한 수준."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 115,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.07.06 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.10 목표가 160,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.06 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.06.18 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권

- 2020.06.16 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.05.15 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권