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이베스트투자증권에서 16일 동국제약(086450)에 대해 "2Q20에도 최대 매출액 기대감"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 동국제약(086450)에 대해 "최근 동사의 영업이익 고성장 이유는 헬스케어 부문에서 OPM이 개선되고 있기 때문이며, 이러한 흐름은 2021년에도 유지될 전망. 이유는 핵심 원재료 TECA(마데카크림,마데카솔 등에 사용)의 추가적인 Capa 증설이 완료되는 2021년 2Q~3Q 정도에 신규 설비가 가동되면 1)규모의 경제효과, 2)일부 원재료 내재화로 수익성이 큰 폭으로 개선될 것이기 때문. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2Q20 예상 실적은 매출액 1,359억원 (+12.6% yoy), 영업이익 196억원(+30.7% yoy), 순이익(지배주주) 158억원(+30.1% yoy)을 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 130,000원이 고점으로, 반대로 95,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 150,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 115,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.06.16 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.15 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.09 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.06 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.05 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.16 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.06.10 목표가 160,000 투자의견 BUY(신규) 신한금융투자

- 2020.05.15 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권