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이베스트투자증권에서 6일 동국제약(086450)에 대해 "분기 최대 실적!"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 동국제약(086450)에 대해 "4Q19 Review: 최대 실적 달성. 매출액 증가 이유는 전 사업부문에서 YoY 성장이 진행된 것이며, 영업이익 증가 이유는 1)헬스케어 사업부문에서 온라인？오프라인 채널확대 & 홈쇼핑 내 경쟁력 강화를 기반으로 수익성 개선, 2)2019년 상반기 마케팅 비용 집중에 따른 4Q19 마케팅 비용 감소효과가 반영된 것으로 추정된다. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4Q19 실적은 매출액 1,277억원(+25.6% yoy, +3.4% qoq), 영업이익 210억원(+63.9% yoy, +15.8% qoq), 순이익(지배주주) 166억원(+17.9% yoy, +9.9% qoq)으로 최대 분기 실적을 기록하였으며, 당사의 추정실적(Sales +1.7%, OP +3.3%, NI+2.3%)을 상회하였다. 이는 직전 분기 최대 영업이익 181억원(3Q19)을 한 분기만에 15.8% 상승하여 경신한 것이다."라고 밝혔다.

한편 "동사는 1Q20에도 헬스케어 부문의 고성장을 기반으로 YoY 성장흐름이 유지될 전망이다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 95,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 110,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.03.06 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.05 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.21 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.16 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.15 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.06 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.02.13 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권

- 2020.01.20 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권