thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -0.95% - 증권사 목표주가 18,800원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.24%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 12,150원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 20일 오전 11시40분 현재 전일대비 3.16% 하락하면서 12,250원을 기록하고 있는 유니테스트는 지난 1개월간 5.41% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 유니테스트의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 유니테스트의 위험을 고려한 수익률은 -2.0을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 14.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 유니테스트가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
엘티에스	1위	6.6%	1위	167.0%	1위	25.3
AP시스템	2위	4.4%	2위	10.3%	2위	2.3
하나마이크론	3위	3.4%	3위	-1.4%	3위	-0.4
유니테스트	4위	2.6%	5위	-5.4%	4위	-2.0
피에스케이	5위	1.5%	4위	-5.1%	5위	-3.4
반도체	-	1.0%	-	4.1%	-	4.1
코스닥	-	0.7%	-	10.1%	-	14.4

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -0.95%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 0.95% 하락하고 있다.

		하나마이크론	9,550원 ▼430(-4.31%)
피에스케이	12,050원 ▼100(-0.82%)	AP시스템	9,680원 ▼280(-2.81%)

증권사 목표주가 18,800원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 유니테스트의 평균 목표주가는 18,800원이다. 현재 주가는 12,250원으로 6,550원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 SK증권의 박형우 에널리스트가 " 이제는 추가 성장 가능성을 살피자, 고속번인장비는 지난해까지는 ‘DRAM 용’을 주력으로 납품한 반면 올해부터는 지난 해 말 개발 완료된 ‘범용’의 비중이 상승하고 있기에 장비의 대당 판가가 상승할 것으로 전망한다. 스피드테스터 주문도 지속적으로 발생하고 있으며 이제는 추가 성장 가능성을 살펴야 한다..." (이)라며 투자의견 매수(신규편입)에 목표주가: 18,800원을 제시했다.

3월10일에 유니테스트 4/4분기(2014년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	212.0억	9.0억	-4.0억
직전분기 대비	317.3% 증가	흑자전환	적자지속
전년동기 대비	850.7% 증가	흑자전환	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -40.31%로 업종평균 하회. PBR은 8.98로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 유니테스트는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	유니테스트	하나마이크론	엘티에스	피에스케이	AP시스템
ROE	-30.8	-10.9	49.5	4.9	12.9
PER	-	-	28.2	32.8	16.1
PBR	9.0	1.7	14.0	1.6	2.1
기준년월		2014년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 6,120주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 169,526주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 175,646주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 2.24%로 적정수준 최근 한달간 유니테스트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.65%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.14%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 9.05%를 보였으며 기관은 4.8%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.54%로 가장 높았고, 외국인이 8.08%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.36%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 12,150원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 12,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,150원대는 전체 거래의 20.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,150원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 12,150원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 반도체 검사장비에 관한 계약을 Nanya Technology Corporation와 109.2억원에 체결 (2015년1월27일)* 반도체 검사장비에 관한 계약을 Nanya Technology Corporation와 294.1억원에 체결 (2015년1월22일)