thinkpool

DB금융투자에서 20일 유니테스트(086390)에 대해 "오래 보면 좋은 친구"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.

DB금융투자 어규진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 유니테스트(086390)에 대해 "2020년 다소 부진한 SK하이닉스의 투자는 메모리 업황을 보면 2021년에는 분명히 증가할 것이다. 또한 2021년은 DDR5(LPDDR5)의 본격적의 확대도 기대된다. 여기에 동사는 최근 NAND향 장비군 확대와 미국, 중국 등 고객 다각화로 내실도 다지고 있다. 이에 동사의 2021년 실적은 매출액은 사상 최대 실적을 기록할 전망이다. 즉, 오래 볼 수록 좋은 친구이다. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "2020년 연간 실적은 매출액 2,274억원(+14.6%), 영업이익 458억원(+52.2%, OPM 20.1%)으로 반등에 성공할 전망이다. 동사의 2021년 실적은 매출액 3,123억원(+37.3%), 영업이익 769억원(+68.0%)으로 사상 최대 실적을 기록할 전망이다. "라고 밝혔다.

한편 "동사는 DDR5(LPDDR5)용 스피드 테스터 및 DRAM용 번인 장비 공급이 증가되는 가운데, 고객 다변화와 NAND 투자 재개에 따른 SSD 테스터 매출 증가도 기대된다. 이에 2020년 상반기를 바닥으로 중장기적으로 안정적인 실적 성장세가 기대되는 시점에서 현 주가 PER은 9.3배(2020E), 5.7배(2021E) 수준으로 밸류에이션 매력이 충분하다. 이에 동사에 대해 매수 추천한다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 21,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.02.20 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.07 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.20 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.02.14 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권