thinkpool

- 위험대비수익률 -3.4로 하위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +1.39% - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 22.05% - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 주요 매물구간인 12,900원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -3.4로 하위권, 업종지수보다 높아 12일 오후 12시35분 현재 전일대비 3.85% 오른 10,800원을 기록하고 있는 유니테스트는 지난 1개월간 12.9% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 유니테스트의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 유니테스트의 위험을 고려한 수익률은 -3.4를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 그러나 반도체업종의 위험대비수익률 -5.4보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 유니테스트가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
매직마이크로	1위	4.8%	4위	-16.1%	3위	-3.3
유니테스트	2위	3.7%	3위	-12.9%	4위	-3.4
테스	3위	2.9%	5위	-20.8%	5위	-7.1
SFA반도체	4위	2.8%	1위	-2.1%	1위	-0.7
네패스신소재	5위	2.6%	2위	-7.7%	2위	-2.9
코스닥	-	1.4%	-	0.0%	-	0.1
반도체	-	1.5%	-	-7.6%	-	-5.4

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +1.39%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 1.39% 상승중이다.

네패스신소재	64,600원 ▼500(-0.77%)	SFA반도체	1,425원 ▲40(+2.89%)
테스	12,350원 ▲550(+4.66%)	매직마이크로	3,610원 ▲30(+0.84%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 23.96%로 업종평균 상회. PER은 6.87로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.73임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 유니테스트는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	유니테스트	테스	네패스신소재	매직마이크로	SFA반도체
ROE	25.1	28.3	-6.4	-2.2	3.8
PER	6.9	4.4	-	-	19.1
PBR	1.7	1.2	6.4	3.0	0.7
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 12월10일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 12,260주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 230,121주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 242,381주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 유니테스트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.55%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.21%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 22.05% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.17%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 22.05%를 보였으며 기관은 8.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.57%로 가장 높았고, 외국인이 22.57%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.84%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 12,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 12,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,900원대는 전체 거래의 30.7%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 12,200원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 12,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 12,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.