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- 위험대비수익률 0.5로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 하락, 운수창고업업종 -3.17% - 증권사 목표주가 358,000원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 - 거래비중 기관 46.41%, 외국인 23.74% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 301,000원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 0.5로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 2일 오전 10시25분 현재 전일대비 3.82% 하락하면서 277,000원을 기록하고 있는 현대글로비스는 지난 1개월간 1.84% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대글로비스의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 현대글로비스의 위험을 고려한 수익률은 0.5를 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률인 1.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대글로비스가 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대한항공	1위	3.2%	1위	17.3%	1위	5.4
한진해운	2위	3.2%	2위	12.0%	2위	3.7
현대상선	3위	3.2%	5위	-12.0%	5위	-3.7
현대글로비스	4위	3.1%	4위	1.8%	4위	0.5
CJ대한통운	5위	2.5%	3위	6.2%	3위	2.4
코스피	-	0.5%	-	0.1%	-	0.2
운수창고업	-	2.1%	-	3.6%	-	1.7

관련종목들도 일제히 하락, 운수창고업업종 -3.17%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수창고업업종은 3.17% 하락하고 있다.

한진해운	6,070원 ▼220(-3.50%)	대한항공	43,750원 ▼750(-1.69%)
현대상선	9,200원 ▼800(-8.00%)	CJ대한통운	197,000원 ▼3000(-1.50%)

증권사 목표주가 358,000원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대글로비스의 평균 목표주가는 358,000원이다. 현재 주가는 277,000원으로 81,000원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 BS증권증권의 박세진 에널리스트가 " 실적 부진 요인은 점차 해소되는 국면, 동사에 대한 투자포인트는 우호적인 환율에 따른 실적 개선과 신규 매출처 확보 및 M&A를 통한 추가 외형성장이다. 최근 주가는 등락을 반복하고 있으나 개선되는 실적과 지배구조 이슈 등이 꾸준히 주가 상승을 이끌 모멘텀으로 작용할 것으로 보여 긍정적 시각을 유지한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 350,000원을 제시했고, KTB증권의 신지윤 에널리스트가 " 폴란드 물류업체 아담폴(Adampol) 인수. 첫 번째 글로벌업체 M&A, 금번 M&A는 최근 현대모비스와 시가총액 갭 축소, 팬오션 인수전 불참으로 인해 일부 시장참여자 사이에 형성되던 ‘성장 의지’에 대한 의심을 일갈할 수 있는 재료..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 320,000원을 제시했다.

11월10일에 현대글로비스 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	3조5204.0억	1,573.0억	885.0억
직전분기 대비	34.8% 증가	67.0% 증가	7.1% 증가
전년동기 대비	44.9% 증가	75.5% 증가	9.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.89%로 업종평균 수준.PER은 31.49로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.32로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대글로비스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	현대글로비스	CJ대한통운	현대상선	한진해운	대한항공
ROE	13.7	-1.3	0.0	0.0	-34.9
PER	31.5	-	-	-	-
PBR	4.3	2.0	-	-	1.0
기준년월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 11월26일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 274,673주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 18,034주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 292,707주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 현대글로비스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.51%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 46.41%, 외국인 23.74% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 46.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 29.83%를 보였으며 외국인은 23.74%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 39.1%로 가장 높았고, 개인이 37.15%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.73%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 역배열의 전형적인 약세국면에서 단기적으로도 약세패턴이 지속되고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 301,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 301,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 301,000원대는 전체 거래의 19.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 279,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 279,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 279,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.