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현대차증권에서 26일 현대글로비스(086280)에 대해 "주주환원 시대 숨어있는 명품 우량주"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

현대차증권 장문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 현대글로비스(086280)에 대해 "4Q23 영업이익은 3,507억원(-21.3% yoy, OPM 5.4%) 기록, 컨센서스 10.9% 하회. 해외발 운임 인상으로 해운 수익성은 전분기비 개선되었으나 환율 하락으로 전년동기비 해운, KD 부진. 순차 반영되는 인상된 운임과 달리 원가 상승 집중. 환율 부정 요인 완화, 운임 인상 국내발 확대, 비계열 물량 증가로 믹스 개선 등 2024년 이익 개선 기대. 홍해發 불확실성 상존하나 자동차 운반선 공급 부족 지속으로 우호적 업황 지속. 투자의견 BUY, 목표주가 270,000원 유지. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4Q23 Review: 항로 우회 운항으로 충분하지 못했던 운임 인상의 효과. 1) 매출액 6.5조원(-4.3% yoy, +3.0% qoq), 영업이익 3,507억원(-21.3% yoy, -8.7% qoq, OPM 5.4%), 지배순이익 2,472억원(-31.1% yoy, +1.3% qoq) 기록. 2) 영업이익기준 컨센서스 3,934억원(OPM 6.0%)과 당사 추정치 4,012억원(OPM 6.0%)을 각각 10.9%, 12.6% 하회. 3) 요인: 국내 물류 매출 증가에도 시황 정상화로 컨테이너 해상/항공 운송 감소, 홍해발 불안정성 등 물류 이익 반락(1,668억원, -10.9% yoy), 부정적 환율 영향으로 CKD 수익성 악화되며 유통 이익 감소(1,236억원, -26.7% yoy). "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2023년3월 230,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 270,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.01.26 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2023.10.27 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2023.10.04 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2023.07.31 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2023.07.12 목표가 270,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.26 목표가 270,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.01.26 목표가 250,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.01.26 목표가 240,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.01.26 목표가 290,000 투자의견 BUY 삼성증권