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교보증권에서 13일 현대글로비스(086280)에 대해 "2Q23 Preview: 항만적체 발생 반영"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.

교보증권 남주신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 현대글로비스(086280)에 대해 "2Q23 실적은 매출액 6.3조원(YoY-7.6%), 영업이익 4,067억원(YoY-9.3%)로 컨센서스 대비 3% 하회 전망. 포워딩 매출 약화와 환율 효과에 따른 CKD 수익성 하락을 반영하였고, PCTC선 항만 적체 현상을 반영하였음. 특히 2분기 PCTC선 사업은 항만 적체에 따른 비용 증가로 원가 부담이 불가피. 항만 적체가 발생한 원인은 글로벌 자동차 OEM업체들의 생산량 회복에 따라 미국 서부 항만 등에서 자동차 수입량이 폭증해 선적 지연 등의 차질이 발생한 것. 이러한 현상은 하반기까지도 이어질 가능성이 높음. 다만 글로벌 시장에서 자동차는 수요 호황을 겪고 있기 때문에 시황의 변동성에도 불구하고 안정적인 이익을 시현할 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "목표주가는 2023년 추정 EPS에 Target PER 7배 적용. 현재 주가는 PER 5~6배 수준으로 저평가 상황. 올해 감익은 불가피하나, 높아진 저점에 대한 기대는 유지되고 있다는 판단. 동사는 단기적으로는 중고차, 중장기적으로는 배터리 재활용, 플랫폼 개발 자동화 설비 시스템 등 투자 활발. 미래 모빌리티 관련 다양한 신사업 ramp-up 때마다 EPS 상향을 앞두고 있는 회사로서 valuation 저평가 매력 지속된다고 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 230,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 223,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.07.13 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2023.04.03 목표가 230,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.13 목표가 230,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.07.13 목표가 250,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.07.12 목표가 270,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.07.07 목표가 250,000 투자의견 BUY 미래에셋증권