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DB금융투자에서 29일 현대글로비스(086280)에 대해 "달라진 역할, 여전한 멀티플"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

DB금융투자 김평모 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 현대글로비스(086280)에 대해 "1Q21까지 실적 개선은 더딜 것으로 예상함. 3Q20 대비 원화 강세가 지속되고 있기 때문. 2Q21에는 환율 안정화와 CKD 매출의 낮은 기저효과로 인해 수익성 개선이 본격화 될 전망. 21년에는 고객사의 물량 증가가 본격화 됨에 따라 동사의 CKD 및 해외물류 매출은 전년 대비 각각 31%, 27% 증가할 것으로 예상됨. 전기차 및 수소와 같은 그룹 내 핵심 밸류 체인에서 동사의 역할은 계속해서 확대되고 있음. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "4Q20 실적은 매출액 4조 8,791억원(+2%YoY, +33%QoQ), 영업이익 1,752억원(-23%YoY, +9%QoQ)으로 시장 컨센서스를 하회했음. 동사의 21년 실적은 매출액 19조 5.118억원(+18%YoY), 영업이익 8,280억원(+25%YoY)으로 전년 대비 개선될 전망. 다만 CKD 부문의 실적 부진이 1Q21까지 지속되며 컨센서스(8,463억원)는 하회할 것으로 예상함. 21년 영업이익 추정치를 기존 대비 9% 하향함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 230,000원이 고점으로, 반대로 140,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 270,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 182,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2021.01.29 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.19 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.24 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.28 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.29 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.01.29 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.01.29 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2021.01.25 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권