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KB증권에서 1일 현대글로비스(086280)에 대해 "1Q20 Preview - 1Q보다 2Q가 걱정 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.

KB증권 강성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대글로비스(086280)에 대해 "다른 현대차그룹 계열사들 대비 상대적으로 낮은 고정비 레버리지, 낮은 중국 노출로 1Q20 영업이익은 코로나19 사태에서 비교적 적은 피해를 입었을 것으로 판단함. 다만 3월 이후 해외 판매 감소, 해외 공장들의 가동 중단, 해외 자동차 메이커들의 생산 축소 등이 일어나면서 현대글로비스의 영업적 충격은 2Q20에 좀더 확대되어 나타날 가능성이 있음. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " 1Q20 영업이익 전망치를 기존대비 167억원 (7.8%) 적은 1,968억원 (YoY +115억원, +6.2% YoY)으로 조정. 2020년 영업이익은 기존 전망 대비 675억원 (7.6%) 감소한 8,181억원 (-584억원, -6.7% YoY)이 될 것으로 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년8월 185,000원까지 높아졌다가 2020년4월 115,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 115,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 115,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 33.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 203,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(DOWNGRADE)'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.04.01 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.28 목표가 185,000 투자의견 BUY

- 2019.09.26 목표가 185,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.06 목표가 185,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.05 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.04.01 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.03.30 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.03.20 목표가 90,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE) 이베스트투자증권