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- 위험대비수익률 0.7로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 하락 우위, 운수창고업업종 -0.99% - 증권사 목표주가 196,400원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 - 거래비중 기관 44.29%, 외국인 38.14% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 142,000원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 0.7로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 18일 오전 9시50분 현재 전일대비 2.61% 하락하면서 149,500원을 기록하고 있는 현대글로비스는 지난 1개월간 1.01% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대글로비스의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 현대글로비스의 위험을 고려한 수익률은 0.7을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보여줬다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률인 2.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대글로비스가 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한진칼	1위	2.7%	1위	5.5%	2위	2.0
대한항공	2위	2.1%	2위	4.8%	1위	2.2
CJ대한통운	3위	1.7%	3위	2.6%	3위	1.5
팬오션	4위	1.6%	5위	-4.8%	5위	-2.9
현대글로비스	5위	1.4%	4위	1.0%	4위	0.7
코스피	-	0.6%	-	4.5%	-	7.5
운수창고업	-	0.9%	-	1.8%	-	2.0

관련종목들도 하락 우위, 운수창고업업종 -0.99%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수창고업업종은 0.99% 하락하고 있다.

팬오션	4,385원 ▼55(-1.24%)	대한항공	26,100원 ▼900(-3.33%)
한진칼	32,900원 ▼400(-1.20%)	CJ대한통운	159,500원 ▲1500(+0.95%)

증권사 목표주가 196,400원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대글로비스의 평균 목표주가는 196,400원이다. 현재 주가는 149,500원으로 46,900원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유안타증권의 남정미 에널리스트가 " 모든 부문이 좋았다, Q19 매출 4조 7,507억원(YoY+8.6%), 영업이익 2,606억원(YoY+39.3%)으로 컨센서스를 26% 상회하는 실적을 시현하였다. 영업이익에서 발생한 일회성 이익(벌크선 반선 관련 200억원) 을 제외하 더라도 전 부문의 고른 수익성 개선이 진행되었다. 현대차그룹 국내외 판매호조와 더불어 비계열사 매출이 지속적으로 증가하며 외형성장이 이어질 것으로 전망한다. 또한, 수익성이 낮은 벌크부문도 점진적으로 손실이 축소되고 있다는 측면도 긍정적이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 190,000원을 제시했고, 신한금융투자의 박광래 에널리스트가 " 속도를 내는 거함 , -3분기 영업이익 2,602억원(+39.3% YoY)으로 시장 기대치 상회: 벌크선 조기반선 보상금 약 200억원이 일회성 이익으로 반영된 것을 감안해도 호실적을 기록한 셈 -2020년 영업이익 9,063억원(+4.7% YoY) 전망: 1) 국내물류와 PCC(완성차해상운송) 부문에서의 비계열 물량 증가와 2) 현대기아차 신차 효과에 따른 수출 및 해외생산 증가에서 비롯한 해외물류와 CKD(반조립제품) 실적 개선…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 195,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.22%로 업종평균 수준.PER은 10으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.25임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대글로비스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	현대글로비스	대한항공	CJ대한통운	한진칼	팬오션
ROE	12.5	9.0	1.5	7.7	6.3
PER	10.0	7.9	71.4	7.6	16.6
PBR	1.3	0.7	1.1	0.6	1.1
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 현대글로비스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.79%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 44.29%, 외국인 38.14% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 44.29%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 38.14%를 보였으며 개인은 17.28%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 45.19%로 가장 높았고, 외국인이 37.11%로 그 뒤를 이었다. 개인은 17.35%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 역배열의 전형적인 약세국면에서 단기적으로도 약세패턴이 지속되고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 142,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 142,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 142,000원대는 전체 거래의 21.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 137,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 142,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 142,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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현대글로비스(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
10월31일 :