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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 -0.85% - 증권사 목표주가 176,500원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 - 거래비중 기관 39.41%, 외국인 25.25% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 119,000원선이 지지대로 작용.

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 7일 오후 12시20분 현재 전일대비 2.84% 하락하면서 137,000원을 기록하고 있는 현대글로비스는 지난 1개월간 0.72% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대글로비스의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 현대글로비스의 위험을 고려한 수익률은 -0.3을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률인 4.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대글로비스가 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대글로비스	1위	2.1%	4위	-0.7%	4위	-0.3
대한항공	2위	2.0%	2위	10.7%	2위	5.3
현대상선	3위	1.8%	1위	22.0%	1위	12.2
팬오션	4위	1.4%	5위	-2.6%	5위	-1.8
CJ대한통운	5위	1.4%	3위	0.3%	3위	0.2
코스피	-	0.6%	-	9.9%	-	16.5
운수창고업	-	0.8%	-	3.4%	-	4.2

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 -0.85%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수창고업업종은 0.85% 하락하고 있다.

팬오션	4,350원 ▼130(-2.90%)	대한항공	35,800원 ▲50(+0.14%)
현대상선	4,435원 ▲200(+4.72%)	CJ대한통운	164,000원 ▼500(-0.30%)

증권사 목표주가 176,500원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대글로비스의 평균 목표주가는 176,500원이다. 현재 주가는 137,000원으로 39,500원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KTB투자증권의 이한준 에널리스트가 " 흔들림 없이 편안한 실적, 4Q18 영업이익 1,920억원(YoY +12.5%, QoQ +2.6%) 기록, 예상 부합. 완성차 출하량 YoY, QoQ 증가가 동사 실적개선 대부분을 설명. 원달러 환율 흐름도 긍정적이었음…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 180,000원을 제시했고, 신한금융투자의 박광래 에널리스트가 " 다시 한번 더 증명된 실적 안정성, 사업부문별로는 국내물류 3,790억원(+20.1%, 예상치 3,351억원), 완성차 해상운송 4,471억원(+28.3%, 4,113억원), 벌크해상운송 3,911억원(+14.2%,3,415억원), 기타 해외물류 1.1조원(+12.3%, 1.03조원), CKD 1.62조원(+14.2%, 1.63조원), 기타 5,714억원(+2.5%, 6,518억원)의 매출액을 기록했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 160,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.25%로 업종평균 수준.PER은 9.71로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.28임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대글로비스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	현대글로비스	대한항공	현대상선	팬오션	CJ대한통운
ROE	13.2	6.5	-195.9	5.6	2.3
PER	9.7	14.8	-	16.6	55.3
PBR	1.3	1.0	3.7	0.9	1.3
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 107,689주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 41,591주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 66,098주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 현대글로비스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.41%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 39.41%, 외국인 25.25% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 39.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 35.32%를 보였으며 외국인은 25.25%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 40.51%로 가장 높았고, 개인이 32.51%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.96%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 119,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 119,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 119,000원대는 전체 거래의 18.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 122,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 122,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 122,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.