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- 관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 - 관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 +1.16% - 증권사 목표주가 200,000원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 - 거래비중 기관 30.08%, 외국인 31.12% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 144,000원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 31일 오후 1시20분 현재 전일대비 4.47% 오른 152,000원을 기록하고 있는 현대글로비스는 지난 1개월간 6.29% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대글로비스의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대글로비스의 위험을 고려한 수익률은 3.7을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 운수창고업업종의 위험대비수익률인 1.2보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대글로비스가 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대상선	1위	3.6%	5위	-9.9%	5위	-2.7
팬오션	2위	3.0%	4위	-0.2%	4위	0.1
대한항공	3위	2.3%	3위	0.3%	3위	0.1
현대글로비스	4위	1.7%	1위	6.3%	1위	3.7
CJ대한통운	5위	1.5%	2위	0.3%	2위	0.2
코스피	-	0.5%	-	5.4%	-	10.8
운수창고업	-	0.9%	-	1.1%	-	1.2

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 +1.16%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수창고업업종은 1.16% 상승중이다.

팬오션	5,310원 ▼30(-0.56%)	대한항공	31,600원 ▲200(+0.64%)
현대상선	7,550원 ▲100(+1.34%)	CJ대한통운	157,500원 ▼500(-0.32%)

증권사 목표주가 200,000원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대글로비스의 평균 목표주가는 200,000원이다. 현재 주가는 152,000원으로 48,000원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국투자증권의 최고운 에널리스트가 " 실적과 주가 간의 괴리 확대, 현대/기아차의 실적우려 및 일감몰아주기 규제 리스크가 과도하게 주가에 반영돼 동사의 물류본업은 저평가받고 있다. 최근 한달간 계열사 주가가 반등한만큼 동사를 둘러싼 부정적 투자심리 역시 바닥을 지난 것으로 판단한다. 밸류에이션 매력에 더해, 연말이 가까워질수록 PCC 배선권 확대, 글로벌 M&A 및 배당증가 기대감이 부각될 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 210,000원을 제시했고, 키움증권의 조병희, 이창희 에널리스트가 " 환율 효과 마무리, 4Q 수익성 정상화 기대, 영업이익율이 지난 16년 4.8%에서 지난 2Q 4.3%까지 낮아졌던 점을 고려하면 3Q의 4.5%도 만족스럽지는 못하지만 원/달러 분기 평균 환율은 지난 1Q 1,154원, 2Q 1,130원, 3Q 1,132원 수준이었다는 점을 고려하면 매출 비중이 39%에 달하는 CKD 부문의 환율 효과에 따른 수익성 하락은 이번 분기로 마무리될 것으로 판단한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 190,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.49%로 업종평균 수준.PER은 9.82로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.5임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대글로비스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	현대글로비스	팬오션	현대상선	대한항공	CJ대한통운
ROE	15.3	2.0	0.0	7.6	1.5
PER	9.8	57.6	-	13.3	86.6
PBR	1.5	1.2	-	1.0	1.3
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 10월25일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 16,804주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 134,645주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 151,449주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 현대글로비스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.74%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.08%, 외국인 31.12% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 38.79%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.12%를 보였으며 기관은 30.08%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.03%로 가장 높았고, 기관이 30.97%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.98%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 144,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 144,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 144,000원대는 전체 거래의 26.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 146,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 146,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 146,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

10월31일13시20분 :현대글로비스(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
현대글로비스(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
10월30일 :