thinkpool

뉴프렉스(085670) 향후 전망

□ 공시 주요 골자

○ 일 자 : `10.4.23       ○ 내 용 : LG이노텍과 LED 메탈 PCB 납품

○ 계약가격 : 25억(월) ○ 기 간 : `10.3.22-4.22(1개월간)

* 계약기간 : 1개월( 1개월 단위의 계약이므로 매월 계약이 뒤 따르게 됨을 유념 )

* LG이노텍과의 계약 금액 : 300억(연간)

□ 계약에 대한 해설

○ `09년도에 광PCB제조방법 관련을 획득하였는데 동 특허는 제품테스트 기간을 충분히 걸쳐 신제품에 대한 기술적인 문제가 전혀 없기에 LG이노텍에서 동사의 특허품에 대한 기술력을 인정하고 계약을 한것임

○ 공시내용을 자세히 살펴보면 1개월 단위로 계약(3.22-4.22)을 하였지만 매월 계약을 하여야 하기 때문에 연간 매출액 300억이 고정적으로 발생

○ 연 매출액이 600억(약)정도의 회사가 매출액의 절반인 300억원을 고정적 남품하게 되었다는 것은 동사의 금년도 영업전망은 획기적인 변화가 있어 주가 상승이 확실함

○ 노무라증권이 동사에 대한 신제품에 대한 재료가치를 미리 알고 선매수하여 외국인의 지분율은 6.85%임

□ 향후 매출처 전망

○ 뉴프렉스의 특허품은 제조원가가 절감되기 때문에 LED가 필수적으로 들어가는 회사의 제품에는 기존의 제품처에서 뉴프렉스로 거래처를 바꿀 수 밖에 없으며

○ 뉴프렉스의 신기술에 대한 제품은 LG이노텍과의 계약 이후에 삼성전자.삼성전기.서울반도체.LG디스플에이등 LED 제품이 소요되는 대기업이 중소기업(뉴프렉스)과 계약을 위해서 서로 앞 다투어 줄서는 상황이 펼쳐질 것이고

○ ARS의 주요 내용은 추가 계약되는 내용이 국내에만 국한 되지 않고 외국업체에서(LED강국인 일본.대만)도 동사와의 계약을 서두르고 있으며

○ 특히 삼성전자에서 동사의 신제품에 대한 관심이 대단하여 4월경이면 대형 계약건이 폭발되어 그 파괴력을 상상할 수가 없음

○ 따라서 동사의 계약에 관한 호재성공시는 줄줄이 계속적으로 이어질 수 밖에 없음

□ `10년도 매출액 신장 전망

○ LG이노텍 이후의 타 대기업과의 계약러시가 이루지는 것은 기정사실이며 그럴 경우 동사의 금년 매출액신장율은 최소 네자리수 이상의 상승이 예상되어 5천억이상의 매출을 기대함

□ `10년도 주가 전망

○ 앞에서 언급한 대기업과의 계약, 외국업체와의 계약, 외국인 지분율 등을 고려하고

○ 연 1000%이상의 매출 신장율을 충분히 감안하면

○ 동사의 주가는 금년말에 50,000선에 안착할 것임