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교보증권에서 24일 미래에셋생명(085620)에 대해 "업계 최저 수준의 준비금 부담금리 강점은 21년에도 계속. . ."라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,000원을 내놓았다.

교보증권 김지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 미래에셋생명(085620)에 대해 " 1) 높은 변액보험 비중에 따른 업계 최저 수준의 준비금 부담금리를 유지하고 있어 강점이고, 2) 주주환원 정책(시가배당수익률 3% 유지, 자사주 매입 등)의 일관성 유지도 긍정적으로 평가됨."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 " 2020년 당기순이익은 921억원으로 전년대비 7.9% 감소. 책임준비금 부담 감소에도 불구하고 이익이 감소한 이유는 사업비율 상승에 따른 보험이익 감소에 기인함. 하지만 사업비율 상승은 신계약 증가에 따른 것으로 큰 폭의 매출 성장세 긍정적으로 평가됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 5,500원까지 높아졌다가 2020년8월 5,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 5,000원으로 제시되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 5,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 5,700원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 5,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.03.24 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.24 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.18 목표가 5,500 투자의견 TRADING BUY(유지)

- 2020.03.09 목표가 5,500 투자의견 TRADING BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.24 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.03.10 목표가 5,700 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.02.22 목표가 5,500 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.02.22 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권