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하나금융투자에서 10일 미래에셋생명(085620)에 대해 "아쉬움은 조금 남지만 비관적인 내용 없음"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,700원을 내놓았다.

하나금융투자 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 미래에셋생명(085620)에 대해 "2021년은 기존 판매 조직이 분사된 자회사형 GA(미래에셋금융서비스)가 출범하는 해이기에 동사에게 특히 중요한 변곡점이 될 것으로 생각됨. 특히, 신계약 규모 유지에 대한 관심이 주목되는데, 향후 신계약 규모는 채널 변화 영향 보다는 변액 보험의 수요 자체에 따라 결정될 것으로 예상됨. 제판분리에 대한 우려보다는 타사 상품 판매에 따른 연결 손익 제고 효과가 더 클 것으로 전망함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2020년 연간 별도 순이익은 전년 대비 -8.0% 감소한 921억원(ROE 4.0%), 4분기 순이익은 -98억원으로 적자 시현하며 당사 추정치와 컨센서스를 하회하였음. 2020년 연간 DPS는 순이익 감소와 배당성향 축소로 100원(YoY -41.2%)으로 결정되었으나 자사주 매입을 합한 보통주 주주환원금액은 316억원으로 전년 대비 +34.5% 증가하였음. 올해 배당성향은 20%, DPS는 160원으로 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 5,700원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 5,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.03.10 목표가 5,700 투자의견 BUY

- 2020.12.23 목표가 5,700 투자의견 BUY

- 2020.11.11 목표가 5,700 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.10 목표가 5,700 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.02.22 목표가 5,500 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.02.22 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권