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하나금융투자에서 23일 미래에셋생명(085620)에 대해 "새로운 Two-Track 전략도 긍정적으로 판단"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,700원을 내놓았다.

하나금융투자 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 미래에셋생명(085620)에 대해 "최근 동사는 2021년 3월부로 본사 소속의 전속설계사 3,300여명을 자회사형 GA인 ‘미래에셋금융서비스’로 이동하는 제판분리 계획을 발표했으며, 하나금융투자에서는 이에 대해 긍정적으로 평가함. 내년부터 판매수수료가 개편되는 만큼 전속채널 분리에 따른 신계약비 관련 불확실성은 크지 않을 것으로 예상됨. 다만, 기존의 전속설계사 조직규모가 큰 편은 아니기에 GA업계 내 경쟁구도에 미치는 영향이 막대하지는 않을 것으로 생각됨. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2020F 시가 배당수익률은 4.3%로 추정됨. 4분기 순이익은 전년 대비 크게 둔화(-56.2%)될 것으로 추정된다. 이는 주로 COVID-19 확산 지속에 따른 대체투자 자산의 손상 인식 가능성이 높은 데 기인하며, 연간 운용자산이익률은 3.0%를 기록할 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 5,700원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 5,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.12.23 목표가 5,700 투자의견 BUY

- 2020.11.11 목표가 5,700 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.23 목표가 5,700 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.11.23 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.11.16 목표가 5,500 투자의견 BUY 대신증권