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대신증권에서 16일 미래에셋생명(085620)에 대해 "역시 변액보험은 미래"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,500원을 내놓았다.

대신증권 박혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 미래에셋생명(085620)에 대해 "연말에도 동사는 변액보증준비금 적립에 대한 부담이 거의 없어 2020년 순이익은 우리의 추정 1,100억원을 상회할 가능성이 큼. 생명보험사 중 유일하게 3년 연속 이익이 증가하는 회사 "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "3분기 순이익은 우리의 추정 349억원과 컨센서스 361억원을 각각 -10.7%, -13.7% 하 회. 비차익과 이차익은 여전히 견조하였으나 손해율이 상승하며 사차익이 예상보다 감 소. 당 분기 손해율은 89.1%로 전 분기 대비 +11.8%p 상승하였으며 전년 동기 비로는 -1.0%p하락"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 5,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 5,700원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 5,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.11.16 목표가 5,500 투자의견 BUY

- 2020.08.21 목표가 5,500 투자의견 BUY

- 2020.05.15 목표가 5,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.28 목표가 5,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.14 목표가 5,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.16 목표가 5,500 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.11.11 목표가 5,700 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.10.12 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.08.24 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권