종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]미래에셋생명, "리스크보다는 기회요…" 매수(유지)-KB증권
게시글 내용
| KB증권에서 10일 미래에셋생명(085620)에 대해 "리스크보다는 기회요인에 주목"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,000원을 내놓았다. KB증권 이남석, 유승창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing KB증권에서 미래에셋생명(085620)에 대해 "PCA생명과의 합병이 성공적으로 마무리될 경우 기회요인이 더욱 많아질 것으로 판단된다. 특별계정의 비중이 높다는 측면에서 미래에셋생명과 유사한 사업구조를 지녀 규모의 경제효과가 높아질 수 있고, PCA생명 또한 자산운용에 강점을 보유하고 있기 때문에 특별계정 상품 판매에도 긍정적 요인이며, 주력 판매채널이 다르기 때문에 기존의 판매채널 보완이 가능한 구조이기 때문"라고 분석했다. 또한 KB증권에서 "경상적인 이익 체력은 개선되고 있는 과정으로 판단된다. 미래에셋생명이 주력하고 있는 'Fee-biz'수익의 재원인 특별계정 적립금은 꾸준히 증가하면서 수수료수익의 안정성이 높아지고 있으며, 보장성 신계약 판매 또한 큰 폭으로 늘어나면서 일반계정 보유계약의 수익성 또한 높아지고 있기 때문"라고 밝혔다. 한편 "2017년 배당성향 30% 가정 하에 예상 DPS는 860원, 배당수익률은 2.8%이다. 재무구조상 특별계정 보험부채의 비중이 높고, 부채 대비 자산의 듀레이션이 더 긴 구조를 지니고 있기 때문에 제도 개편으로 인한 자본관리 부담 역시 상대적으로 크지 않아 배당정책의 지속 가능성 또한 높을 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 7,425 | 8,200 | 7,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 7,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 8,200원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 7,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록