종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]미래에셋생명, "보장성, Fee-b…" 매수(유지)-교보증권
게시글 내용
| 교보증권에서 30일 미래에셋생명(085620)에 대해 "보장성, Fee-biz 투 트랙 전략 가시화 영역"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,000원을 내놓았다. 교보증권 박혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 교보증권에서 미래에셋생명(085620)에 대해 "특별계정 비중이 높은(38.5%) 특이한 비즈니스 모델은 강화되는 제도에서 상당히 강점을 보여주었는데 금리변동에 변화가 크지 않은 RBC비율 외에도 안정적으로 유입되는 수수료수입이 지속적으로 증가하고 있다. 특히 4월 저축성보험 세제혜택 축소로 대부분 생보사들이 저축 및 변액, 연금보험에 매출증가가 두드러졌는데 동사는 드라이브를 걸고 있는 변액보험의 APE 증가가 전년동기대비 40.7% 증가하는 모습"라고 분석했다. 또한 교보증권에서 "내년 2월 합병 예정인 PCA생명의 변액자산까지 합쳐지면 변액자산만 총 10조원(미래 6.1조원, PCA4조원)이상으로 보수적으로 3~40bp수준의 수수료마진을 적용해도 연간 수취하는 수수료수익만 3~400억원으로 증가할 전망"라고 밝혔다. 한편 "2분기부터 연결로 반영되는 PCA생명은 별도계정으로는 잡히지 않으며 이는 내년 합병 완료 후 실질적으로 별도기준 순이익에 반영될 전망. 따라서 별도 기준 동사의 연간 순이익은 눈높이를 낮춰야 할 것. 분기당 동사의 기초 체력은 150억원(세후기준)수준으로 예상한다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2016년9월 5,400원을 저점으로 기록된 이후 최근에 7,000원까지 다시 상향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 7,567 | 8,200 | 7,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 교보증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 7,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 8,200원을 제시한 바 있다. |
| <교보증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 1추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록