thinkpool

- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들도 하락 우위, 기타서비스업종 -0.89% - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.52%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 18.88% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 252,500원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 8일 오전 11시25분 현재 전일대비 1.63% 하락하면서 235,600원을 기록하고 있는 헬릭스미스는 지난 1개월간 11.13% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 기타서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 헬릭스미스의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 헬릭스미스의 위험을 고려한 수익률은 -6.1을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 기타서비스업종의 위험대비수익률 -3.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 헬릭스미스가 속해 있는 기타서비스업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
메지온	1위	3.8%	1위	-1.0%	1위	-0.2
헬릭스미스	2위	1.8%	4위	-11.1%	3위	-6.1
제넥신	3위	1.7%	5위	-11.4%	4위	-6.7
신라젠	4위	1.4%	2위	-5.4%	2위	-3.8
포스코 ICT	5위	0.9%	3위	-6.3%	5위	-7.0
코스닥	-	0.7%	-	-0.2%	-	-0.2
기타서비스	-	0.8%	-	-2.5%	-	-3.1

관련종목들도 하락 우위, 기타서비스업종 -0.89%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 기타서비스업종은 0.89% 하락하고 있다.

신라젠	61,300원 ▼1400(-2.23%)	메지온	122,200원 ▲1200(+0.99%)
포스코 ICT	5,630원 ▼40(-0.71%)	제넥신	71,500원 ▼600(-0.83%)

3월14일에 헬릭스미스 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	31.0억	-89.0억	-236.0억
직전분기 대비	330.6% 증가	적자지속	적자지속
전년동기 대비	244.4% 증가	적자지속	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -80.05%로 업종평균 하회. PBR은 21.16으로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 헬릭스미스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	헬릭스미스	메지온	포스코 ICT	신라젠	제넥신
ROE	-1.0	-26.4	-	-	-13.2
PER	-	-	-	-	-
PBR	21.2	18.4	-	-	5.2
기준년월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 45,462주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 62,550주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 145,321주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.52%로 적정수준 최근 한달간 헬릭스미스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.52%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.23%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 18.88% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 18.88%를 보였으며 기관은 12.88%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.85%로 가장 높았고, 외국인이 20.34%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.15%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 252,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 252,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 252,500원대는 전체 거래의 24.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 287,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 252,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 252,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.