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DB금융투자에서 22일 아이티엠반도체(084850)에 대해 "높아지는 연간 흑자전환 가시성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

DB금융투자 조현지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 아이티엠반도체(084850)에 대해 "전기전자 업종 내 드물게 1) 기존 주력제품(보호회로)의 고객사 및 납품 라인업 확대 2) 신규제품(전자담배) 포트폴리오(카트리지, 디바이스) 확대 3) 수익성 개선의 삼박자를 갖춘 업체. 24E 연간 실적 흑자를 통해 체질 개선을 증명할 수 있다면 국내 고객사향으로 추가될 라인업과 전자담배 디바이스 납품이 실적으로 반영될 2025E 실적에 대한 기대감과 신뢰는 극대화될 수 있을 것으로 보임."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "3Q24E 매출액은 1,973억원(-0.8%YoY, +37.6%QoQ), 영업이익은 82억원(+4.2%YoY, +675.8%QoQ)로 전망. 컨센서스 영업이익(104억원)을 하회할 것으로 예상. 전자담배 카트리지 물량은 기존 추정과 유사할 것으로 보이나 디바이스 이원화 물량은 매출액 인식 시점이 4Q24E로 이연될 것으로 파악됨. 또한 국내 및 북미 고객사향 보호회로 물량이 기존 예상을 하회할 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.10.22 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2024.08.21 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2024.05.28 목표가 28,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.22 목표가 28,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.09.13 목표가 30,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.08.22 목표가 30,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.08.19 목표가 35,000 투자의견 BUY SK증권