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KB증권에서 27일 아이티엠반도체(084850)에 대해 "신사업은 양호, 본업은 아직 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

KB증권 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 아이티엠반도체(084850)에 대해 "① 북미 고객사 스마트폰향 PMP 매출이 확대되고 있음. 아이티엠반도체는 2021년 9월 출시된 북미 고객사 스마트폰 4종 중 3개 모델에 보호회로를 공급 (2019년 1개 모델, 2020년 2개 모델에 공급)한 것으로 추정되어 탑재율 증가에 따른 매출 확대 흐름이 나타나고 있음. 다만 스마트폰향 PMP는 원가 상승 영향과 고정비 부담이 커 수익성은 저조한 것으로 추정됨. ② 신사업인 전자담배 OEM 매출이 확대되고 있음. 전자담배 카트리지 (2월부터 양산) 및 디바이스 (5월부터 양산) 관련 실적이 반영됨에 따라 외형 확대 및 수익성 개선 효과가 나타나고 있음"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2022년 2분기 실적은 매출액 1,379억원 (+105% YoY), 영업이익 25억원 (흑자전환, 영업이익률 1.8%)으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 60,000원까지 높아졌다가 2022년7월 46,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 46,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 46,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.07.27 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.27 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.15 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.27 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) KB증권