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KB증권에서 14일 아이티엠반도체(084850)에 대해 "전반은 버렸다, 승부처는 후반"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

KB증권 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 아이티엠반도체(084850)에 대해 "북미 고객사 보호회로 공급 모델 판매 부진과 선행 투자에 따른 매출원가 상승 등으로 상반기 실적 부진이 예상되는 점은 아쉬움. 하지만 하반기부터 시작되는 실적 개선세가 2022년에 더욱 강화되는 점은 긍정적. ① 고객사 요청에 따른 대규모 증설이 제품 출하로 이어져 북미 고객사향 실적 확대가 기대됨. ② 단가가 높은 전자담배 OEM 비즈니스와 중형 배터리팩 등 신사업 확대가 예상됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1분기 실적은 매출액 672억원 (-27% YoY), 영업적자 10억원 (적자전환, 영업이익률 -1.5%)으로 컨센서스를 하회했음. 2022년 실적은 매출액 7,573억원 (+44% YoY), 영업이익 651억원 (+66% YoY, 영업이익률 8.6%)으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 80,000원까지 높아졌다가 2021년3월 60,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 60,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.05.14 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.31 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.25 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.18 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.14 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.02.24 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) SK증권