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SK증권에서 18일 아이티엠반도체(084850)에 대해 "COVID-19 보다 채용 라인업 확대에 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 78,000원을 내놓았다.

SK증권 이동주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 아이티엠반도체(084850)에 대해 "국내 및 해외향 제품 채용 라인업 수는 전년 대비 크게 증가. 4 공장은 3Q20 중 완공 이후 빠르면 4Q20 부터 외형 성장에 힘을 더해 줄 것. 스마트폰 출하량은 6 월 YoY 한자리수대 감소까지 낙폭을 축소했고 7 월부터는 상승 반전 가능성 높음. 주변기기에 대한 positioning 이 강화되며 Wearable 시장 급성장. TWS 의 경우 올해에도 50% 성장. 동사의 관련 제품들에 대한 노출도 지속 확대. 중소형주 내 최선호주 유지. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2Q20 매출액 540 억원(QoQ -41.5%, YoY -20.6%), 영업이익 -29 억원(QoQ 적전, YoY 적전)을 기록하며 시장 컨센서스 소폭 하회. COVID-19 여파로 스마트폰 및 Wearable 판매 급감에 따른 영향. 다만 이미 주요 데이터 포인트를 통해 시장에서도 인지한 바 주가에 미치는 영향은 제한적. 2021 년 매출액 6,353 억원(YoY +33.5%), 영업이익 1,237 억원(YoY+62.1%) 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 78,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.08.18 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.06 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.21 목표가 78,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.18 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.07.14 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.07.13 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권