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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -1.21% - 증권사 목표주가 19,000원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 22.62%, 외국인 20.41% - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 16,700원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 1일 오후 1시40분 현재 전일대비 3.66% 하락하면서 15,800원을 기록하고 있는 유진테크는 지난 1개월간 1.28% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 유진테크의 월간 변동성이 상대적으로 컸음에도 불구하고 주가상승률은 다소 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 유진테크의 위험을 고려한 수익률은 0.5를 기록했는데, 변동성이 높은 편이었기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 11.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 유진테크가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
루멘스	1위	2.5%	5위	-2.6%	5위	-1.0
유진테크	2위	2.4%	4위	1.3%	4위	0.5
피에스케이	3위	2.3%	2위	3.9%	3위	1.7
실리콘웍스	4위	1.4%	3위	3.0%	2위	2.1
원익머트리얼즈	5위	1.3%	1위	7.6%	1위	5.8
반도체	-	0.7%	-	3.8%	-	5.4
코스닥	-	0.5%	-	5.8%	-	11.6

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -1.21%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 1.21% 하락하고 있다.

루멘스	8,110원 ▼150(-1.82%)	피에스케이	13,250원 ▲50(+0.38%)
실리콘웍스	22,250원 ▼600(-2.63%)	원익머트리얼즈	46,000원 ▼200(-0.43%)

증권사 목표주가 19,000원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 유진테크의 평균 목표주가는 19,000원이다. 현재 주가는 15,800원으로 3,200원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 신한금융투자증권의 김영찬 에널리스트가 " 3분기 중반 이후 점진적 수주 회복세 기대, 3분기 중반 이후 SK하이닉스 25nm 디램 전환 및 16nm 낸드 비중 확대, 삼성전자의 2D낸드 16nm 미세화 투자 증가에 따른 점진적인 수주 회복세가 예상된다. 동사의 3분기 매출액과 영업이익은 전분기대비 각각 232.3%, 119.0% 증가한 344억원, 96억원으로 예상한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 19,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 30.89%로 업종평균 상회. PER은 8.86으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.13임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 유진테크는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	유진테크	피에스케이	원익머트리얼즈	실리콘웍스	루멘스
ROE	24.1	4.9	12.6	10.3	15.4
PER	8.9	36.4	14.2	13.2	11.7
PBR	2.1	1.8	1.8	1.4	1.8
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 361,548주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 69,604주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 431,152주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 유진테크의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.47%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 22.62%, 외국인 20.41% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.95%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.62%를 보였으며 외국인은 20.41%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 77.26%로 가장 높았고, 기관이 12.81%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.92%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 16,700원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 16,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,700원대는 전체 거래의 24.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,150원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 16,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 16,700원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 반도체 제조장비 공급에 관한 계약을 SK하이닉스와 25.6억원에 체결 (2014년6월30일)* 반도체 제조장비 공급에 관한 계약을 SK hynix Semiconductor (China) Ltd.와 85.3억원에 체결 (2014년6월27일)