thinkpool

- 위험대비 수익률 -1.0으로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +0.3% - 증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.54%로 적정수준 - 거래비중 기관 23.71%, 외국인 20.6% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 16,550원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 -1.0으로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 18일 오전 10시35분 현재 전일대비 2.97% 오른 17,350원을 기록하고 있는 유진테크는 지난 1개월간 3.07% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 유진테크의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만, 그 만큼 변동성도 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 유진테크의 위험을 고려한 수익률은 -1.0을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 0.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 유진테크가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
유진테크	1위	2.9%	2위	-3.1%	2위	-1.0
사파이어테크놀로지	2위	2.5%	4위	-7.5%	4위	-2.9
루멘스	3위	2.4%	5위	-17.7%	5위	-7.3
실리콘웍스	4위	2.0%	3위	-5.1%	3위	-2.5
원익머트리얼즈	5위	1.5%	1위	0.3%	1위	0.2
반도체	-	1.1%	-	-5.6%	-	-5.0
코스닥	-	0.8%	-	0.1%	-	0.1

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +0.3%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 0.3% 상승중이다.

루멘스	8,160원 ▼110(-1.33%)	원익머트리얼즈	44,150원 ▲750(+1.73%)
실리콘웍스	23,050원 ▲100(+0.44%)	사파이어테크놀로지	33,950원 ▲50(+0.15%)

증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 유진테크의 평균 목표주가는 25,000원이다. 현재 주가는 17,350원으로 7,650원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 IBK증권의 이양중, 이승우 에널리스트가 " 눈높이는 낮아졌지만, 내년까지도 실적 개선 지속, 여전히 국내외 메모리 업체들의 실적 호조로 내년까지 캐팩스 증가 사이클이 이어질 것이고, 특히, 단순 캐파 증설보다는 미세화 공정 및 3D NAND 중심으로 투자가 집중될 것으로 보여, LPCVD, ALD(원자층 기상 성장) 등 미세화 공정 관련 장비를 생산하는 동사의 실적 개선세 역시 내년까지 이어질 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 25,000원을 제시했다.

6월2일에 유진테크 1/4분기(2014년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	416.1억	116.4억	87.5억
직전분기 대비	105.8% 증가	134.1% 증가	98.4% 증가
전년동기 대비	215.9% 증가	144.5% 증가	35.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 30.89%로 업종평균 상회. PER은 9.18로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.21임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 유진테크는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	유진테크	원익머트리얼즈	사파이어테크놀로지	실리콘웍스	루멘스
ROE	24.1	12.6	-28.3	10.3	15.4
PER	9.2	13.6	-	13.0	11.5
PBR	2.2	1.7	2.8	1.3	1.8
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 10일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 30,043주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 264,276주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 294,319주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.54%로 적정수준 최근 한달간 유진테크의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.54%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.56%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.71%, 외국인 20.6% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.67%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.71%를 보였으며 외국인은 20.6%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.72%로 가장 높았고, 기관이 22.08%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.18%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 16,550원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 16,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,550원대는 전체 거래의 25.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 16,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 16,900원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 반도체 제조장비 공급에 관한 계약을 SK하이닉스와 25.6억원에 체결 (2014년6월30일)* 반도체 제조장비 공급에 관한 계약을 SK hynix Semiconductor (China) Ltd.와 85.3억원에 체결 (2014년6월27일)