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- 위험대비수익률 -1.7로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -0.67% - 증권사 목표주가 26,500원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.99%로 적정수준 - 거래비중 기관 15.06%, 외국인 17.87% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 22,400원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -1.7로 하위권, 업종지수보다 낮아 7일 오전 9시50분 현재 전일대비 3.2% 하락하면서 21,150원을 기록하고 있는 유진테크는 지난 1개월간 3.64% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 유진테크의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 유진테크의 위험을 고려한 수익률은 -1.7을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 유진테크가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 등락률은 높은 모습을 보여주고 있다. 다만 동종업종의 월간등락률은 0%이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
루멘스	1위	4.1%	5위	-6.7%	3위	-1.6
덕산하이메탈	2위	2.4%	1위	6.9%	1위	2.8
유진테크	3위	2.1%	3위	-3.6%	4위	-1.7
리노공업	4위	1.5%	4위	-5.5%	5위	-3.6
OCI머티리얼즈	5위	1.3%	2위	-1.8%	2위	-1.3
반도체	-	0.9%	-	-1.5%	-	-1.6
코스닥	-	0.5%	-	0.0%	-	0.1

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -0.67%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 0.67% 하락하고 있다.

루멘스	13,300원 ▼250(-1.85%)	OCI머티리얼즈	35,450원 ▼350(-0.98%)
덕산하이메탈	19,450원 ▼50(-0.26%)	리노공업	29,400원 ▼100(-0.34%)

증권사 목표주가 26,500원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 유진테크의 평균 목표주가는 26,500원이다. 현재 주가는 21,150원으로 5,350원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 HMC증권의 김윤규, 김영우 에널리스트가 " Global Peer의 Multiple 확장 흐름에 따라 동사 역시 지속적인 Re-rating 가능, ..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 27,500원을 제시했고, NH증권의 이선태 에널리스트가 " 실적 개선 싸이클 진입, 반도체 업체들의 미세공정 적용이 빠르게 진행되면서 1분기에도 예상치를 상회하는 실적 달성이 예상되고, 이후에도 추가적인 미세공정 전환 및 ALD/SEG 등 신규 장비의 시장 진입으로 외형성장이 지속될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 28,000원을 제시했다.

4월1일에 유진테크 4/4분기(2013년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	360.9억	101.3억	123.2억
직전분기 대비	45.7% 증가	12.4% 증가	23.0% 감소
전년동기 대비	41.1% 감소	62.3% 감소	33.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 38.01%로 업종평균 상회. PER은 9.32로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.34로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 유진테크는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	유진테크	덕산하이메탈	리노공업	루멘스	OCI머티리얼즈
ROE	35.9	20.3	21.3	12.4	8.6
PER	9.3	13.8	16.8	28.0	13.5
PBR	3.3	2.8	3.6	3.5	1.2
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 189,828주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 42,105주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 231,933주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.99%로 적정수준 최근 한달간 유진테크의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.99%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.11%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.06%, 외국인 17.87% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.06%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.87%를 보였으며 기관은 15.06%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.65%로 가장 높았고, 외국인이 20.33%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.01%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 22,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 22,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 22,400원대는 전체 거래의 20%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 22,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 22,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 22,400원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 반도체 제조장비 공급에 관한 계약을 SK hynix Semiconductor (China) Ltd.와 85.3억원에 체결 (2014년3월28일)* 반도체 제조장비 공급에 관한 계약을 SK 하이닉스와 25.6억원에 체결 (2014년3월24일)* 반도체 제조장비 공급에 관한 계약을 SK하이닉스와 166.7억원에 체결 (2014년2월21일)* 반도체 제조장비 공급에 관한 계약을 SK hynix Semiconductor (China) Ltd.와 85.3억원에 체결 (2014년2월13일)* 반도체 제조장비 공급에 관한 계약을 SK하이닉스와 28.7억원에 체결 (2014년2월12일)* 반도체 제조장비 공급에 관한 계약을 SK하이닉스와 33.0억원에 체결 (2014년2월11일)