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- 업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 상승 우세, 반도체업종 +0.35% - 증권사 목표주가 27,500원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.65%로 적정수준 - 거래비중 기관 17.16%, 외국인 17.35% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 21,750원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 23일 오후 1시5분 현재 전일대비 1.94% 오른 21,000원을 기록하고 있는 유진테크는 지난 1개월간 0.96% 상승했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 유진테크의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 유진테크의 위험을 고려한 수익률은 0.5를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 9.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 유진테크가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
덕산하이메탈	1위	2.5%	1위	10.0%	2위	4.0
유진테크	2위	1.7%	3위	1.0%	3위	0.5
리노공업	3위	1.5%	4위	-0.8%	4위	-0.5
실리콘웍스	4위	1.3%	2위	5.5%	1위	4.2
OCI머티리얼즈	5위	0.9%	5위	-1.9%	5위	-2.0
반도체	-	1.0%	-	5.9%	-	5.9
코스닥	-	0.6%	-	5.7%	-	9.5

관련종목들 상승 우세, 반도체업종 +0.35%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 0.35% 상승중이다.

덕산하이메탈	20,350원 ▲550(+2.78%)	실리콘웍스	23,850원 ▲250(+1.06%)
리노공업	29,750원 ▲350(+1.19%)	OCI머티리얼즈	36,700원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 27,500원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 유진테크의 평균 목표주가는 27,500원이다. 현재 주가는 21,000원으로 6,500원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 NH증권의 이선태 에널리스트가 " 실적 개선 싸이클 진입, 반도체 업체들의 미세공정 적용이 빠르게 진행되면서 1분기에도 예상치를 상회하는 실적 달성이 예상되고, 이후에도 추가적인 미세공정 전환 및 ALD/SEG 등 신규 장비의 시장 진입으로 외형성장이 지속될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 28,000원을 제시했고, 신한금융투자증권의 김영찬 에널리스트가 " 연간 사상 최대 실적 예상, 동사의 2014년 매출액과 영업이익은 YoY로 각각 75.2%, 92.8% 증가한 1,864억원, 588억원(영업이익률 31.5%)을 기록, 사상 최대 실적을 시현할 전망이다. 상반기 SK하이닉스의 낸드 16nm 공정 전환이 지속되고, 하반기 디램 25nm 공정전환도 본격화될 전망이다. 삼성전자의 낸드 투자(중국)도 진행될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 27,000원을 제시했다.

4월1일에 유진테크 4/4분기(2013년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	360.9억	101.3억	123.2억
직전분기 대비	45.7% 증가	12.4% 증가	23.0% 감소
전년동기 대비	41.1% 감소	62.3% 감소	33.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 38.01%로 업종평균 상회. PER은 8.69로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.12로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 유진테크는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	유진테크	실리콘웍스	리노공업	OCI머티리얼즈	덕산하이메탈
ROE	35.9	15.1	21.3	8.6	20.3
PER	8.7	10.2	16.9	14.0	14.8
PBR	3.1	1.5	3.6	1.2	3.0
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 20,419주를 사들인 반면 기관은 29,523주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 131,754주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 147,794주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 279,548주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.65%로 적정수준 최근 한달간 유진테크의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.65%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.94%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.16%, 외국인 17.35% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.48%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.35%를 보였으며 기관은 17.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.14%로 가장 높았고, 기관이 23.35%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.5%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 21,750원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 21,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,750원대는 전체 거래의 17.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 21,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 21,300원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 반도체 제조장비 공급에 관한 계약을 SK hynix Semiconductor (China) Ltd.와 85.3억원에 체결 (2014년3월28일)* 반도체 제조장비 공급에 관한 계약을 SK 하이닉스와 25.6억원에 체결 (2014년3월24일)* 반도체 제조장비 공급에 관한 계약을 SK하이닉스와 166.7억원에 체결 (2014년2월21일)* 반도체 제조장비 공급에 관한 계약을 SK hynix Semiconductor (China) Ltd.와 85.3억원에 체결 (2014년2월13일)* 반도체 제조장비 공급에 관한 계약을 SK하이닉스와 28.7억원에 체결 (2014년2월12일)* 반도체 제조장비 공급에 관한 계약을 SK하이닉스와 33.0억원에 체결 (2014년2월11일)* 반도체 제조장비 공급에 관한 계약을 SK하이닉스와 33.0억원에 체결 (2014년1월28일)