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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 - 관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +1.56% - 증권사 목표주가 20,000원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력 - 유진테크_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 1.17%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.16% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 13,250원선이 지지대로 작용.

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 1일 오후 2시50분 현재 전일대비 7.09% 오른 14,350원으로 강세를 보이고 있는 유진테크는 지난 1개월간 28.13% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 3.8%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 유진테크의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 유진테크의 위험을 고려한 수익률은 7.4를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 15.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 유진테크가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아이피에스	1위	4.3%	1위	48.7%	1위	11.3
유진테크	2위	3.8%	2위	28.1%	2위	7.4
아토	3위	3.1%	4위	12.8%	4위	4.1
피에스케이	4위	3.0%	3위	20.0%	3위	6.6
STS반도체	5위	2.1%	5위	-6.1%	5위	-2.9
반도체	-	1.2%	-	8.4%	-	7.0
코스닥	-	0.4%	-	6.2%	-	15.5

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +1.56%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 1.56% 상승중이다.

아이피에스	14,800원 ▲500(+3.50%)	피에스케이	8,390원 ▲240(+2.94%)
아토	6,880원 ▲80(+1.18%)	STS반도체	4,815원 ▼100(-2.03%)

증권사 목표주가 20,000원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 유진테크의 평균 목표주가는 20,000원이다. 현재 주가는 14,350원으로 5,650원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 NH증권의 서원석 에널리스트가 " 반도체 장비업체, 주가 반등 시작, 삼성전자, 하이닉스의 2010년 하반기 Capex가 예정대로 집행되고 있고, 2011년에는 Capex 규모가 더욱 확대될 예정. 이에 따라 장비업체들의 하반기 실적이 견조할 뿐 아니라, 2011년 실적 개선이 지속될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 20,000원을 제시했고, KB증권의 서주일, 이연정 에널리스트가 " 실적과 수주 모멘텀 임박, 특히, 동사의 장비는 전공정 앞단에 쓰이는 LPCVD (Low Pressure CVD)와 Plasma Treatment로 늦어도 1Q11부터는 수주가 시작될 것이며, 수주 규모는 공정 미세화 및 대규모 투자임을 감안하면 2010년 규모를 크게 상회할 것으로 예상된다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

8월17일에 유진테크 2/4분기(2010년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	242.0억	46.5억	43.6억
직전분기 대비	19.6% 감소	19.2% 감소	4.3% 감소
전년동기 대비	113.0% 증가	158.1% 증가	175.7% 증가

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 최근 회복세를 보이며 현재 14.76%로 업종평균 상회. PER은 28.31로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.7로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 유진테크가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	유진테크	STS반도체	아이피에스	피에스케이	아토
ROE	16.6	-22.4	4.1	3.8	12.1
PER	28.3	-	100.1	35.2	18.8
PBR	4.7	1.8	4.1	1.4	2.3
기준년월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 5일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 254,991주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 106,330주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 148,661주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.17%로 적정수준 최근 한달간 유진테크의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.47%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.91%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 15.16%를 보였으며 외국인은 3.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.82%로 가장 높았고, 기관이 16.63%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.53%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로 정배열을 만들며 상승추세를 이어가고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 13,250원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 13,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,250원대는 전체 거래의 22.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,250원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 13,250원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 반도체 제조장비 공급에 관한 계약을 삼성전자(주)와 23.5억원에 체결 (2010년9월20일)* 반도체 제조장비 공급에 관한 계약을 삼성전자(주)와 55.0억원에 체결 (2010년8월26일)* 반도체 제조장비 공급에 관한 계약을 하이닉스반도체와 28.8억원에 체결 (2010년8월9일)* 반도체 제조장비 공급에 관한 계약을 Hynix-Numonyx Semiconductor Ltd. (Wuxi)와 7.3억원에 체결 (2010년7월28일)* 반도체 제조장비 공급에 관한 계약을 삼성전자(주)와 83.1억원에 체결 (2010년7월26일)* 반도체 제조장비 공급에 관한 계약을 (주)하이닉스반도체와 35.9억원에 체결 (2010년7월9일)* 반도체 제조장비 공급에 관한 계약을 Hynix-Numonyx Semiconductor Ltd. (Wuxi)와 7.3억원에 체결 (2010년7월9일)