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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +1.38% - 증권사 목표주가 28,600원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.16%로 적정수준 - 거래비중 기관 16.91%, 외국인 27.08% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정수준 - 주요 매물구간인 21,050원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 1일 오후 12시55분 현재 전일대비 4.09% 오른 22,900원을 기록하고 있는 유진테크는 지난 1개월간 5.77% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 유진테크의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 유진테크의 위험을 고려한 수익률은 1.9를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 4.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 유진테크가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
덕산네오룩스	1위	3.5%	3위	4.8%	3위	1.3
AP시스템	2위	3.0%	5위	-8.5%	5위	-2.8
유진테크	3위	2.9%	2위	5.8%	2위	1.9
피에스케이	4위	2.9%	1위	19.0%	1위	6.5
원익머트리얼즈	5위	2.8%	4위	1.3%	4위	0.4
코스닥	-	1.1%	-	12.8%	-	11.6
반도체	-	1.4%	-	6.3%	-	4.5

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +1.38%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 1.38% 상승중이다.

피에스케이	27,200원 ▲150(+0.55%)	원익머트리얼즈	72,400원 ▲600(+0.84%)
덕산네오룩스	23,150원 ▲150(+0.65%)	AP시스템	35,050원 ▲400(+1.15%)

증권사 목표주가 28,600원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 유진테크의 평균 목표주가는 28,600원이다. 현재 주가는 22,900원으로 5,700원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 도현우 에널리스트가 " 2018년이 기대된다, 동사의 2018년 영업이익은 672억원으로 전년 대비 199% 증가할 것으로 예상된다. 주요 고객사의 DRAM 투자 증가가 실적 증가의 요인이다. 삼성전자의 2018년 DRAM 투자가 전년 대비 28% 가량 증가할 것으로 기대한다. SK하이닉스의 DRAM 투자도 증가할 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했고, 유진투자증권의 이승우 에널리스트가 " 3분기 부진은 朝三暮四 효과이니, 우려할 필요 없을 듯, 3분기 실적 부진은 일종의 조삼모사(朝三暮四) 효과이기 때문에 별다른 우려 요인으로 볼 필요는 없다고 판단된다. 3분기 발표된 숫자는 부진했으나, 4분기부터 내년으로 이어지는 실적 흐름은 오히려 기존 예상보다 더 좋아질 가능성이 크다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 22.33%로 업종평균 상회. PER은 22.21로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.42임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 유진테크는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	유진테크	AP시스템	덕산네오룩스	원익머트리얼즈	피에스케이
ROE	10.9	63.1	8.8	7.2	13.0
PER	22.2	7.8	54.6	26.7	19.0
PBR	2.4	4.9	4.8	1.9	2.5
기준년월	2017년9월		2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 580,676주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 469,993주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 110,683주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.16%로 적정수준 최근 한달간 유진테크의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.54%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.91%, 외국인 27.08% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.08%를 보였으며 기관은 16.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.46%로 가장 높았고, 외국인이 27.28%로 그 뒤를 이었다. 기관은 24.24%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정수준

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 21,050원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 21,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,050원대는 전체 거래의 23.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 21,050원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 21,050원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

11월28일 : (주)유진테크 금전대여결정
11월22일 : (주)유진테크 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)