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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.66% - 증권사 목표주가 24,500원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.94%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.21% - 주가, 거래량, 투심 모두 강세 - 주요 매물구간인 16,000원선이 지지대로 작용.

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 5일 오전 9시10분 현재 전일대비 3.24% 오른 20,700원을 기록하고 있는 유진테크는 지난 1개월간 18.97% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 유진테크의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 유진테크의 위험을 고려한 수익률은 10.5를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 14.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 유진테크가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
코아로직	1위	3.1%	3위	11.6%	3위	3.7
원익머트리얼즈	2위	2.6%	1위	28.6%	1위	11.0
티씨케이	3위	2.1%	4위	-2.9%	4위	-1.3
유진테크	4위	1.8%	2위	19.0%	2위	10.5
실리콘웍스	5위	1.6%	5위	-4.1%	5위	-2.5
코스닥	-	0.3%	-	1.0%	-	3.3
반도체	-	0.8%	-	11.9%	-	14.8

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.66%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.66% 상승중이다.

원익머트리얼즈	75,500원 ▲500(+0.67%)	코아로직	9,250원 ▼280(-2.94%)
실리콘웍스	32,500원 ▲350(+1.09%)	티씨케이	38,300원 ▼300(-0.78%)

증권사 목표주가 24,500원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 유진테크의 평균 목표주가는 24,500원이다. 현재 주가는 20,700원으로 3,800원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 이종욱 에널리스트가 " 기대를 넘는 2Q16 실적, 동사는 2Q16 매출액 407억원(-25% q-q, +28.1% y-y), 영업이익 116억원(-22% q-q, +51% y-y)을 기록하였다. 우리는 D램의 공정 투자가 높지 않다고 예상했으나, 실제로 당사 추정 대비 실적 상승은 D램에서 비롯되었고, 이번 분기에서 공정 전환 투자에서 보여주는 동사 장비의 경쟁력을 입증한 분기였다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 26,000원을 제시했고, 하이투자증권의 송명섭 에널리스트가 " 예상보다 양호한 실적, 동사 2Q16 매출과 영업이익은 407억원과 116억원을 기록하여 당사의 기존 전망치였던 332억원과 89억원을 상회했다. DRAM 부문에서의 미세공정 전환 수요와 더불어 고객사의 3D NAND 조기 투자 재개에 따라 동사 2Q16 실적이 예상치를 상회한 것으로 보인다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 25,000원을 제시했다.

8월2일에 유진테크 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	407.2억	116.1억	94.1억
직전분기 대비	24.7% 감소	22.1% 감소	21.4% 감소
전년동기 대비	28.1% 증가	51.0% 증가	40.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 23.52%로 업종평균 상회. PER은 16.11로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.4임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 유진테크는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	유진테크	원익머트리얼즈	코아로직	티씨케이	실리콘웍스
ROE	14.9	10.5	0.0	16.7	15.8
PER	16.1	21.1	-	27.8	9.6
PBR	2.4	2.2	-	4.6	1.5
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 7월6일부터 외국인들이 22거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,021,190주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 221,186주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 800,004주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.94%로 적정수준 최근 한달간 유진테크의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.94%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.52%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.21% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66.43%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.21%를 보였으며 기관은 14.34%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.75%로 가장 높았고, 외국인이 16.66%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.57%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 16,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 16,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,000원대는 전체 거래의 21.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 16,650원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 16,650원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)유진테크 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)
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8월2일 :7월25일 :