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현대차증권에서 19일 대한제강(084010)에 대해 "업황 부진에도 2Q 실적 선전"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,100원을 내놓았다.

현대차증권 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 대한제강(084010)에 대해 "24년 2분기 영업이익 189억원으로 당사 추정치 및 컨센서스 상회. 올해 국내 철근 수요는 감소할 것으로 예상되고 실적도 감익이 불가피하나 P/B 0.4배로 저평가되어 있다고 판단되어 투자의견 BUY 유지. 목표주가 18,100원 유지. 현재 ROE 대비 낮은 valuation multiple을 고려하였을 때 부진한 업황과 실적은 주가에 상당부분 반영되었다고 판단됨. 다만 단기적으로 실적모멘텀은 제한적이어서 중기적인 관점에서 매수 접근 유효하다는 입장 유지."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "24년 2분기 매출액 3,371억원, 영업이익 189억원, 세전이익 218억원으로 영업이익은 전년동기대비 60% 감소, 전분기대비 217% 증가. 판매 가격이 하락하고 spread 개선을 기대하기 어려운 상황에서도 코일 철근을 포함한 전체 철근 판매량이 전년동기대비 10%, 전분기대비 32% 증가한 점이 2분기 실적에 긍정적으로 작용한 것으로 추정. 2분기 국내 철근 수요는 213만톤으로 전년동기대비 20% 감소, 전분기대비 13% 증가하여 여전히 저조한 수준을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 18,100원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.08.19 목표가 18,100 투자의견 BUY

- 2024.05.17 목표가 18,100 투자의견 BUY

- 2024.04.18 목표가 18,100 투자의견 BUY

- 2024.02.19 목표가 18,100 투자의견 BUY

- 2024.01.16 목표가 18,100 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.19 목표가 18,100 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.05.23 목표가 16,000 투자의견 BUY SK증권