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현대차증권에서 18일 대한제강(084010)에 대해 "08년 이후 사상 최대 실적 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

현대차증권 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 전고점보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 대한제강(084010)에 대해 "코일 철근을 생산하는 평택공장은 9월 24일~12월 5일까지 설비투자로 가동 중단. 철근제품의 수익성 강화를 위한 조치로 이해됨. 20년 별도 영업이익은 678억원으로 08년 이후 사상 최대 실적 달성할 전망. 국내 철근수요는 내년부터 증가세로 전환될 것으로 예상되어 철스크랩 가격 상승과 더불어 실적증가는 지속될 것임. 철근 3위인 동사의 5위인 와이케이스틸 인수로 전후방 가격협상력이 강화될 것으로 기대. 다만 향후 한국특수형강의 철근 진출은 위협 요인. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 " 3Q 별도 매출액 1,917억원, 영업이익 185억원, 세전이익 180억원으로 영업이익은 전년동기대비 +280%, 전분기대비 -14% 기록, 연결 매출액 2,681억원, 영업이익 230억원, 세전이익 518억원으로 영업이익은 전년동기대비 +283%, 전분기대비 +5% 기록. 4Q 별도 매출액 1,925억원, 영업이익 191억원(연결 영업이익 320억원."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년2월 7,700원이 저점으로 제시된 이후 2020년6월 11,800원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 11,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.11.18 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2020.09.24 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2020.06.22 목표가 11,800 투자의견 BUY

- 2020.05.21 목표가 8,900 투자의견 BUY

- 2020.02.19 목표가 7,700 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.18 목표가 11,000 투자의견 BUY 현대차증권