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현대차증권에서 21일 대한제강(084010)에 대해 "1Q 호실적에 이어 기대되는 2Q"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,900원을 내놓았다.

현대차증권 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 대한제강(084010)에 대해 "국내 철근수요는 감소하고 있지만 1Q와 2Q 실적 호조는 철근업체들의 비용절감과 수익성에 초점을 맞춘 결과로 판단되고 이는 오랜 기간 철근 불경기의 학습효과가 누적되었기 때문으로 평가됨. 국내 철근수요(주요 전방산업 주택경기)는 올해 979만톤으로 전년대비 -8% 감소할 것으로 예상되나 하반기 수요는 502만톤으로 추정되어 상반기 대비 +5% 증가하고 전년동기대비로 -1% 감소에 그칠 것으로 전망됨."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1Q 별도 실적은 매출액 1,755억원, 영업이익 83억원, 세전이익 77억원으로 영업이익은 전년동기대비 -20%, 전분기 수준 기록. 이는 당사 추정치 78억원에 부합. 2Q 별도 영업이익 198억원으로 예상(기존 추정치120억원)되어 전분기대비 +138% 증가할 것으로 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 10,100원까지 높아졌다가 2020년2월 7,700원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 8,900원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 8,900원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.05.21 목표가 8,900 투자의견 BUY

- 2020.02.19 목표가 7,700 투자의견 BUY

- 2019.08.16 목표가 9,100 투자의견 BUY

- 2019.05.20 목표가 10,100 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.21 목표가 8,900 투자의견 BUY 현대차증권