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대우증권은 19일 비에이치아이(083650)에 대해 "원자력은 +α 일 뿐"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 40,700원으로 내놓았다. 대우증권 김평진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대우증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 40,700원은 직전에 발표된 목표가 29,200원 대비 39.4% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대우증권은 비에이치아이(083650)에 대해 "동사는 2009년 미국의 원자력 발전소에 사용되는 BOP를 도시바(웨스팅 하우스)로부터 수주하였으며, 2010년에도 잔여 물량에 대한 수주가 예정되어 있다. 2009년, 도시바로부터 수주한 미국 원자력 발전용 BOP는 총 770억원 수준이며, 원재료인 티타늄 사급을 고려하지 않으면, 1,470억원 규모의 공사로, 2010년 추가 수주 규모도 비슷할 전망"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "그동안 PC보일러는 두산중공업이 독점적으로 생산해 왔는데, 동사가 두산중공업에 이어 두번째 국내 PC보일러 생산업체가 될 가능성이 크다. 2010년, 동사는 세계적인 보일러 설계업체인 Foster Wheeler와 설계 기술 제휴를 기반으로 PC보일러에 대한 첫번째 수주가 기대되는 시점"라고 밝혔다. 한편 "2009년말 현재 수주잔고는 4,400억원이며 2010년 매출액은 3,120억원(YoY +15.9%)으로 전망되며, 고부가가치의 공사 확대로 영업이익은 322억원(YoY +19.2%), 영업이익률은 10.3%(YoY +0.2%P)로 수익성 개선이 나타날 것으로 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

대우증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 29,200원이 고점으로, 반대로 7,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 40,700수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 높게 비교적 크게 상승반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	매수(신규)
목표주가	37,567	40,700	35,000

*최근 분기기준

오늘 대우증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 40,700원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

<대우증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20100119 매수(유지) 40,700 20091009 매수(유지) 29,200 20090806 매수 29,200 20090420 매수(유지) 29,200 20081218 매수(유지) 7,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20100119 대우 매수(유지) 40,700 20100112 키움 매수(유지) 35,000 20100111 토러스 매수(신규) 37,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.