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대우증권은 20일 비에이치아이(083650)에 대해 "이제는 'No Sale Brand'로 평가 받아야"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 29,200원으로 내놓았다. 대우증권 김평진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대우증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 29,200원은 직전에 발표된 목표가 7,000원 대비 317.1% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 57.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대우증권은 비에이치아이(083650)에 대해 "단기적인 급등으로 인한 조정의 필요성이 분명히 존재하며, 가능성 또한 크다. 그러나 최근 열풍을 불고 있는 원자력과 관련한 수주가 대기 중이며, 메인 보일러의 수주 또한 가시화되는 등 모멘텀이 여전히 주가에 작용하며 ‘Bargain Sale’, 즉 ‘기다리는 조정’은 오지 않았다"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "당장 2009년, 미국의 WH 타입의 수명 연장 원자력 발전소 설비가 10여개 이상 발주 대기 중이며, 이 가운데 첫 발주에 동사가 참여할 가능성이 높은 상황이다. 수주에 성공하면 국내 중소기업의 원전 설비 업체의 첫번째 해외 진출이라는 점에서 의미가 크며, 나머지 대기 물량의 수주 가능성도 높아진 다는 점에서 매우 긍정적"라고 밝혔다. 한편 "2009년 4월 현재 수주잔고는 약 3,700억원 수준으로 2009년 매출액 2,690억원에 영업이익률 10% 달성도 충분히 가능하다는 판단이다. 동사의 1분기 매출액은 2006년의 연간 매출액을 상회할 것으로 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

대우증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 10,200원이 고점으로, 반대로 7,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 29,200수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	26,350	29,200	23,500

*최근 분기기준

오늘 대우증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 29,200원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 23,500원을 제시한 바 있다.

<대우증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090420 매수(유지) 29,200 20081218 매수(유지) 7,000 20081118 매수 7,000 20080717 매수(신규) 10,200		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090420 대우 매수(유지) 29,200 20090331 키움 매수(유지) 23,500

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.