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작지만 강하다 수주 대박 및 실적 호전주 범우이엔지는 어떠한 기업인가? 범우이엔지는 1998년에 설립되어 2005년 12월에 상장된 발전설비(원자력포함), 제철설비용 보일러및 보조기기 생산 전문엔지니어링 업체로 최근 이명박 정부의 원자력산업 육성 및 지식경제부 제3차 전력수급기본계획에 의한 발전설비 신설이 계획되어 있어 향후 안정적 무한성장이 예상된 기업으로 올(08년) 연초부터 수주대박을 실현하고 있다. 유사기업으로 대경기계기술, 성진지오텍등이 있지만 주력분야가 다르기 때문에 제철 및 발전설비 호황에 대한 수주대박이 지속적으로 이어질 것으로 사료됨. - 기본적 분석자료 08년 5월 28일 현재 시가총액 : 876억원 상장주식수 : 13,080,000주 (액면가 500원) - 07년 실적 현황 : 매출 636억 영업이익 16억 순이익30억 - 최근 시설투자 현황 : 시설투자로 인한 재무안정성 취약 06년 118억 07년 269억 08년 74억 - 정부 출연 연구과제 -과제명 : 한국형 지중열교환기 최적 설계 패키지 개발 개발기간 : 2004.12.30 ~ 2007.12.29 (36개월) 정부소속 : 에너지관리공단 -과제명 : 공정배열회수용 스터링 엔진 시스템 개발 개발기간 : 2006.8.1 ~ 2009.7.31 (36개월) 정부소속 : 에너지관리공단 -과제명 : 형산발전소 연료가스 예열설비 설치 개발기간 : 2006.6.1 ~ 2007.11.30 (18개월) 정부소속 : 지식경제부 -과제명 : HRSG용 FIN TUBE 수명평가를 통한 내식성 향상 개발기간 : 2007.10.1 ~ 2008.9.30 (12개월) 정부소속 : 남부발전, 신인천복합화력 - 동종업 비교현황(08년 1분기 실적비교) 비교대상 : 대경기계기술 성진지오텍 범우이엔지 매 출 액 : 대경 565억 성진 955억 범우 204억 영업이익 : 대경 16억 성진 66억 범우 10억 순이익 : 대경 3억 성진 -520억 범우 -55억 수주잔고 : 대경 2,656억 성진 4,931억 범우 2,568억 시가총액 : 대경 2,857억 성진 2,687억 범우 876억 상기와 같이 범우이엔지는 상기업체 시가총액 30%도 안되나 수주증가로 분기매출이 500억원대 진입 예상되어 동등수준 매출실현 2008년 수주현황 : 1,164억 5월 26일 발전설비 217억 포스코건설 5월 22일 제철설비 49억 포스코건설 4월 22일 발전설비 52억 현대중공업 3월 28일 발전설비 268억 대우건설 3월 20일 제철설비 82억 포스코 3월 11일 제철설비 73억 포스코건설 3월 4일 제철설비 92억 포스코건설 1월 3일 제철설비 38억 외 국 사 12월 27일 원자력 293억 한국수력원자력 수주 계약의향서 체결 현황(계약예정) : 792억원 발전설비 228억 현대건설 발전설비 501억 대우건설 발전설비 63억 대림건설 상기와 같이 범우이엔지는 06년부터 매년 100억 이상 과감한 시설투자로 원자력, 발전설비 및 제철설비 업종에서 놀라운 수주규모를 지속하고 있는데 특히 정부의 원자력 및 전력수급정책에 직접적인 후광을 입을 것으로 사료된다. 분기매출도 500억원대 진입하여 년간 2,000억원 매출을 기대해 볼만 하다. 단점으로 재무구조가 취약하나 전문엔지니어링 기술특화 로 극복하고 있으며 상기 대기업 및 정부 수주업체들이 믿을 만하니까 발주를 주고 있으며 고유가에 따른 신재생에너지 사업인 지열발전 도입시 막대한 매출신장이 기대된다. (우리나라 온천지역 풍부로 지열발전가능 / 국책연구사업 완수 ) 금일 동종업체인 대경기계기술 상한가, 성진지오텍 6% 상승 하였음. 상기종목 분석은 본인이 보유관계로 매우 낙관적인 관점에서 작성 되었음. 매수시 주의사항 1. 부채비율이 높고, 재무구조가 취약함 2. 전환사채 1,476,031주 있음(전환 행사기간 08. 6. 8~ 2010. 6. 7)