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- 관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 +0.47% - 증권사 목표주가 6,000원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.04%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투자심리 모두 과열권 - 주요 매물구간인 3,530원선이 지지대로 작용.

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 25일 오후 1시35분 현재 전일대비 9.62% 오른 5,700원으로 강세를 보이고 있는 비에이치아이는 지난 1개월간 58.55% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 기계,장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 비에이치아이의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 비에이치아이의 위험을 고려한 수익률은 20.1을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 기계,장비업종의 위험대비수익률인 3.7보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 비에이치아이가 속해 있는 기계,장비업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
우림기계	1위	5.1%	2위	9.8%	3위	1.9
비에이치아이	2위	2.9%	1위	58.6%	1위	20.1
로보스타	3위	2.8%	4위	-1.8%	4위	-0.6
이큐스앤자루	4위	2.2%	5위	-3.1%	5위	-1.4
영풍정밀	5위	1.0%	3위	2.4%	2위	2.4
코스닥	-	0.6%	-	-0.5%	-	-0.8
기계,장비	-	0.8%	-	3.0%	-	3.7

관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 +0.47%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계,장비업종은 0.47% 상승중이다.

이큐스앤자루	3,890원 ▼65(-1.64%)	로보스타	16,650원 ▲100(+0.60%)
영풍정밀	8,830원 ▲10(+0.11%)	우림기계	9,610원 ▼10(-0.10%)

증권사 목표주가 6,000원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 비에이치아이의 평균 적정주가는 6,000원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다. 증권사별로 보면 하나금융투자의 박무현, 전우제 에널리스트가 " 저무는 석탄발전, 떠오르는 LNG 발전, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 7,000원을 제시했고, 하나금융투자의 박무현, 전우제 에널리스트가 " HRSG 경쟁 감소와 주가의 추세적 상승, 지난해 가을 두산 HRSG 사업이 GE로 매각되면서 비에이치아이와 경쟁은 종료되었고 비에이치아이 수주 실적과 수주 마진은 다시 개선되기 시작했다. 비에이치아이 주가는 다시 상당기간 오름세를 보일 것…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 7,000원을 제시했다.

11월15일에 비에이치아이 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	659.5억	32.4억	21.1억
직전분기 대비	30.8% 감소	40.2% 감소	57.7% 감소
전년동기 대비	10.6% 감소	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -5.82%로 업종평균 하회. PBR은 1.32임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 비에이치아이가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	비에이치아이	로보스타	이큐스앤자루	영풍정밀	우림기계
ROE	-29.8	14.6	0.3	2.3	2.4
PER	-	21.1	973.3	20.2	63.6
PBR	1.3	3.1	2.8	0.5	1.5
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 1월23일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 141,451주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 10,102주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 151,553주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.04%로 적정수준 최근 한달간 비에이치아이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.04%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.41%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 94.33%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 5.3%를 보였으며 기관은 0.36%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 94.03%로 가장 높았고, 외국인이 5.55%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.4%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 과열권

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 주가상승으로 인해 부담감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 3,530원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 3,530원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 3,530원대는 전체 거래의 27.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 3,645원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 3,645원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 3,645원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

비에이치아이주식회사 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)
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1월17일 :1월3일 :