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- 위험대비수익률 -1.6으로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들은 상승 우세, IT부품업종 보합권 유지 - 증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 66% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.2%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.61% - 주가와 투자심리는 침체권, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 6,860원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -1.6으로 하위권, 업종지수보다 낮아 13일 오전 9시50분 현재 전일대비 2.83% 하락하면서 7,220원을 기록하고 있는 비츠로셀은 지난 1개월간 4.12% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 비츠로셀의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 비츠로셀의 위험을 고려한 수익률은 -1.6을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 비츠로셀이 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아이컴포넌트	1위	4.5%	1위	1.8%	2위	0.4
솔루에타	2위	3.7%	5위	-22.4%	5위	-6.0
비츠로셀	3위	2.5%	4위	-4.1%	4위	-1.6
에스에너지	4위	1.9%	2위	1.4%	1위	0.7
디에이피	5위	0.4%	3위	-0.4%	3위	-0.9
IT부품	-	0.9%	-	3.7%	-	4.1
코스닥	-	0.8%	-	0.1%	-	0.1

관련종목들은 상승 우세, IT부품업종 보합권 유지

이 시각 현재 관련종목은 3종목이 상승, 1종목이 보합에 있는 가운데 IT부품업종은 전일과 같은 (업종지수)pt를 유지하고 있다.

솔루에타	8,580원 0 (3.87%)	에스에너지	8,140원 0 (3.56%)
아이컴포넌트	14,050원 0 (5.64%)	디에이피	4,010원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 66% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 비츠로셀의 평균 목표주가는 12,000원이다. 현재 주가는 7,220원으로 4,780원(66%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 교보증권의 심상규 에널리스트가 " 관심권 밖이라도 성장 기업은 사실, 동사의 매출비중 50% 수준을 차지하고 있는 스마트그리드 부문 성장으로 동사 매출액은 2009년 433억원에서 2013년 706억원으로 CAGR 13%로 성장해 왔다. 최근 3년간 수출 CAGR이 33%로 고성장 해오고 있으며 고온전지, 엠플전지 등 고수익 제품 매출이 확대되며 향후 성장세는 더욱 빨라질 것..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 12,000원을 제시했고, 아이엠증권의 문경준 에널리스트가 " 최근 설비투자를 통해 성장동력 구축, 올해 예상 수익 기준으로 PER 밸류에이션은 9.5배 수준이다. 동사는 매출 안정성과 우수한 시장입지를 구축하고 있어 중장기 투자에 적합한 특징을 보유하고 있다고 판단되며 중장기 관점에서 매출 증가에 따른 고정비 효과 여부가 향후 중요한 체크 포인트가 될 것으로 예상된다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.08%로 업종평균 상회. PER은 11.68로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.5임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 비츠로셀은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	비츠로셀	디에이피	아이컴포넌트	에스에너지	솔루에타
ROE	12.8	26.0	-15.6	11.6	27.6
PER	11.7	4.5	-	9.0	4.9
PBR	1.5	1.2	4.0	1.1	1.4
기준년월	2013년12월	2014년3월	2014년3월		2013년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 11월11일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 27,704주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 223,827주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 251,531주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.2%로 적정수준 최근 한달간 비츠로셀의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.7%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.61% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 79.17%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 16.61%를 보였으며 외국인은 4.21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 84.05%로 가장 높았고, 기관이 11.29%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.65%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 침체권, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 6,860원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 6,860원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,860원대는 전체 거래의 17%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,320원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 7,320원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 7,320원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 7,320원대의 저항가능성과 6,860원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 장승국(각자대표이사), 장순상(각자대표이사) 신규선임 (2014년 06월 23일)