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하나대투증권은 16일 우리이티아이(082850)에 대해 "4분기 실적 시장예상치 충족시켜줄 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 13,000원으로 내놓았다. 하나대투증권 이정, 임재희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 13,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하나대투증권은 우리이티아이(082850)에 대해 "동사의 4분기 실적은 계절적 성수기 진입에 따른 CCFL 판매량 호조와 신규사업인 LED모듈 판매량 증가 등으로 시장예상치를 충족시켜줄 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "동사에 대한 투자포인트는 LED시장진출을 통한 중장기 성장동력 확보와 LG디스플레이의 시장지배력 강화에 따른 수혜, 우수한 기술력을 바탕으로 LG디스플레이 내 점유율 상승에 따른 실적 호조세 지속 등"라고 밝혔다. 한편 "장기적으로는 자회사인 우리LED가 LED패키징사업에 진출하여 새로운 성장모멘텀을 확보하면서 LG디스플레이의 핵심적 부품공급업체로 도약하고 있는 점에 대해서 크게 주목하여 중장기적으로 긍정적인 관점에서 접근할 것으로 권고한다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/4Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	1736.5	2225.3	2906	+30.59	754	-1
영업이익	212.5	367.8	357	-2.94	88	-11.46
순이익	152.9	200.4	321	+60.18	71	-40.87

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

하나대투증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년11월 9,000원이 저점으로 제시된 이후 2009년4월 16,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 13,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 기업의 실적요인보다는 주로 전체 시황의 호전요인에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	12,725	15,000	10,500

*최근 분기기준

오늘 하나대투증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 우리증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 15,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 10,500원을 제시한 바 있다.

<하나대투증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091216 매수 13,000 20091112 매수 13,000 20091014 매수 13,000 20090810 매수(상향) 10,000 20090626 NEUTRAL 10,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091216 하나대투 매수 13,000 20091112 한국 매수(유지) 12,400 20091112 우리 매수(유지) 15,000 20091102 HMC 매수(유지) 10,500

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.