thinkpool

하나대투증권은 10일 우리이티아이(082850)에 대해 "2분기 실적 시장예상치 상회"라며 투자의견을 '매수(상향)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 10,000원으로 내놓았다. 하나대투증권 이정, 정정희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(상향)'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견인 'NEUTRAL'에서 한단계 격상된 것이고 연초반의 매매의견을 기준으로 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 10,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하나대투증권은 우리이티아이(082850)에 대해 "동사의 2분기 실적은 단가인하에도 불구하고 LG디스플레이 신규라인 가동효과와 점유율 증가에 따른 CCFL 판매량 급증과 신규사업인 LED모듈 판매량 호조 등으로 시장예상치를 상회하였다"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "동사의 3분기 매출액 및 영업이익은 신규라인 가동효과에 의한 CCFL출하량 증가와 모듈사업 실적 호조 등으로 13.0%QoQ, 18.2%QoQ 증가한 851억원, 111억원을 기록할 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사는 자회사 ‘우리LED’를 통한 LED패키징사업이 진출하여 중장기적으로 새로운 성장동력을 확보하여 2010년 이후 실적이 본격화될 것으로 예상된다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/3Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	1736.5	2225.3	3109	+39.71	851	+12.98
영업이익	212.5	367.8	385	+4.68	111	+18
순이익	152.9	200.4	282	+40.72	77	+20.73

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

하나대투증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년4월 16,000원까지 높아졌다가 2009년3월 9,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 10,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 하향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	12,257	16,000	10,000

*최근 분기기준

오늘 하나대투증권에서 발표된 '매수(상향)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 18.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

<하나대투증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090810 매수(상향) 10,000 20090626 NEUTRAL 10,000 20090515 NEUTRAL 10,000 20090413 NEUTRAL 16,000 20090304 매수 9,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090810 하나대투 매수(상향) 10,000 20090810 HMC 매수(신규) 12,600 20090810 하이 매수(유지) 10,000 20090810 우리 매수(상향) 12,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.