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푸르덴셜증권은 30일 우리이티아이(082850)에 대해 "실적보다 장기성장성을 보자!"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,700원을 내놓았다. 푸르덴셜증권 백종석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 푸르덴셜증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 82.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





푸르덴셜증권은 우리이티아이(082850)에 대해 "동사는 현재 09년 예상 PER 8.9배로 저평가 매력이 현저하고, 2~3분기 실적이 시장 기대를 상회할 것으로 예상되며, 동사에 대한 장기성장 기대감이 높아지고 있으므로 중장기적 관점으로 Buy & Hold 전략을 취하는 것을 권한다"라고 분석했다. 또한 푸르덴셜증권은 "동사는 LCD의 광원인 CCFL 사업을 통해 업계 최고수준의 수익성과 시장점유율을 보여주고 있다. 주고객인 LG디스플레이의 가동률 호조로 올해 2~3분기에도 사상 최대실적 행진을 지속할 전망"라고 밝혔다. 한편 "LG전자는 LED 노트북 비중을 지속적으로 늘리고 있고 내년 5백만대의 LED TV 판매 목표를 정한 만큼, LED 팩키징 제품 수요 전망은 밝으며 이에 우리LED의 역할 기여가 기대된다. 특히 우리LED는 초기에는 노트북용 LED 팩키징 제품을 양산할 것"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/2Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	1736.5	2225.3	3036	+36.43	780	+22.33
영업이익	212.5	367.8	395	+7.4	97	+28.82
순이익	152.9	200.4	258	+28.74	68	-0.58

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

푸르덴셜증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년8월 6,800원이 저점으로 제시된 이후 2009년4월 22,500원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 13,700원으로 다소 하향조정되고 있다.
해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(신규)	HOLD
목표주가	13,422	22,000	9,100

*최근 분기기준

오늘 푸르덴셜증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 13,700원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 22,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 우리증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 9,100원을 제시한 바 있다.

<푸르덴셜증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090630 매수 13,700 20090612 매수 13,700 20090514 매수 13,700 20090415 매수 22,500 20090323 매수 12,900		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090630 푸르덴셜 매수 13,700 20090629 하이 매수 10,000 20090626 하나대투 NEUTRAL 10,000 20090612 현대 매수(유지) 16,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.