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하나대투증권은 26일 우리이티아이(082850)에 대해 "2분기 실적 당사예상치 큰 폭으로 상회할 전망"라며 투자의견을 'NEUTRAL'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 10,000원으로 내놓았다. 하나대투증권 이정, 정정희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'NEUTRAL'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'NEUTRAL로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 10,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하나대투증권은 우리이티아이(082850)에 대해 "동사의 2분기 실적은 단가인하에도 불구하고 LG디스플레이 신규라인 가동효과와 점유율 증가에 따른 CCFL 판매량 급증과 신규사업인 LED모듈 판매량 호조 등으로 당사예상치를 상회할 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "동사에 대한 NEUTRAL 투자의견을 유지하는 이유는 LED사업진출에 대한 기대감 선반영과 환율하락에 의한 수익성 개선 둔화, 2010년 실적 개선 폭 악화, 09년 4분기이후 TFT-LCD산업 하강국면 재진입 가능성 등 때문"라고 밝혔다. 한편 "당사는 동사가 그 동안 보여준 CCFL사업에서의 높은 성장성과 원가경쟁력, 그리고 SEFL 양산을 보여준 기술경쟁력 등에 대해서는 높게 평가하고 있으며, 장기적으로 자회사가 LED패키징사업을 진출하여 새로운 성장모멘텀을 확보하면서 LG디스플레이의 핵심적 부품공급업체로 도약하고 있는 점에 대해서는 주목해야 할 것으로 판단한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

하나대투증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2009년4월 16,000원까지 높아졌다가 2009년3월 9,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 10,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(신규)	HOLD
목표주가	13,422	22,000	9,100

*최근 분기기준

오늘 하나대투증권에서 발표된 'NEUTRAL'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 25.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 22,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 우리증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 9,100원을 제시한 바 있다.

<하나대투증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090626 NEUTRAL 10,000 20090515 NEUTRAL 10,000 20090413 NEUTRAL 16,000 20090304 매수 9,000 20090220 매수 9,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090626 하나대투 NEUTRAL 10,000 20090612 현대 매수(유지) 16,000 20090612 푸르덴셜 매수 13,700 20090515 신영 매수(유지) 11,500

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.