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하이투자증권에서 8일 HSD엔진(082740)에 대해 "카타르= D/F엔진 vs. DSME-HHI 기업결합 승인"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,700원을 내놓았다.

하이투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 HSD엔진(082740)에 대해 "4Q20의 삼성중공업과 대우조선해양의 수주 강세로 올해 상반기까지의 수주는 좋을 것. 또한 카타르 등 LNG선 발주가 시작되면 동사는 상대적으로 수익성이 좋은 D/F도 수주POOL도 잔뜩 가지게 됨. 그러나 DSME-HHI의 기업결합승인 데드라인이 6월로 미루어져서 대기 중 : 동사 주가 향방은 캡티브 고객이 유지되느냐 여부에 달려 있음. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "4Q 매출 1,834억원(YoY-23%,QoQ-8%|컨센2,041억원), 영업이익 21억원(흑전,87%|컨센41억원), 지배주주순이익 18억원(흑전,흑전|컨센2억원)으로 공격적인 시장컨센서스를 미달했지만,영업이익은 당사 예상에는 부합. 2020년 수주는 0.6조원으로 매출 8,300억원을 하회했고 3년째 잔고가 감소중."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2020년3월 4,100원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 7,700원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 7,700원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 29%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2021.03.08 목표가 7,700 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.12.16 목표가 7,700 투자의견 HOLD(DOWNGRADE)

- 2020.07.27 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.03 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.27 목표가 4,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.08 목표가 7,700 투자의견 HOLD(유지) 하이투자증권

- 2021.03.04 목표가 14,000 투자의견 BUY 하나금융투자