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하나금융투자에서 30일 HSD엔진(082740)에 대해 "선박엔진 제작 기업은 단 두 곳뿐이다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박무현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 74.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 HSD엔진(082740)에 대해 "한국의 조선소들이 LNG와 LPG를 추진 연료로 사용하는 선박계약량을 늘려가고 있음. 여러 조선소들이 선박 수주를 늘릴 때마다 결국 엔진 제작 기업은 두 곳에 불과하기 때문에 조선소들은 어느 특정 한 곳에서 생산되는 추진엔진만을 선택할 가능성은 매우 낮음. 한국 조선소의 전체 선박 수주량과 건조량의 성장이 곧 HSD엔진의 성장이 될 것으로 판단됨. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "HSD엔진의 매출실적은 지난해 6,743억원에서 올해는 8,800억원 수준이 될 것으로 보이며 내년에는 1조원에 근접한 수준이 될 전망. 2020년 영업실적은 매출액 8,876억원, 영업이익 249억원으로 영업이익률은 2.81%로 전망되며 2021년 영업실적은 매출액 9,989억원, 영업이익 408억원으로 영업이익률은 4.08%로 전망됨. ROE는 2020년 6.28%에서 2021년은 19.02%로 개선될 것으로 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 3,500원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 14,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 14,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 46.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 7,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.12.30 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2020.12.14 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2020.12.10 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2020.12.08 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2020.12.04 목표가 11,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.30 목표가 14,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.12.16 목표가 7,700 투자의견 HOLD(DOWNGRADE) 하이투자증권

- 2020.11.30 목표가 7,000 투자의견 HOLD(유지) IBK투자증권