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- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 상승, IT부품업종 +2.02% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.08%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 5,130원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 21일 오후 2시35분 현재 전일대비 2.84% 오른 3,980원을 기록하고 있는 옵트론텍은 지난 1개월간 5.24% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 옵트론텍의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 옵트론텍의 위험을 고려한 수익률은 -1.8을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 하지만 코스닥업종의 위험대비수익률인 -4.0보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 옵트론텍이 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
휘닉스소재	1위	8.5%	5위	-10.2%	4위	-1.1
파인테크닉스	2위	3.2%	2위	4.5%	2위	1.4
옵트론텍	3위	2.9%	4위	-5.2%	5위	-1.8
디스플레이텍	4위	2.7%	1위	15.4%	1위	5.6
동양이엔피	5위	2.7%	3위	3.4%	3위	1.2
IT부품	-	0.9%	-	7.5%	-	8.3
코스닥	-	1.0%	-	-3.6%	-	-4.0

관련종목들도 일제히 상승, IT부품업종 +2.02%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 IT부품업종은 2.02% 상승중이다.

휘닉스소재	1,540원 ▲40(+2.67%)	동양이엔피	9,950원 ▲510(+5.40%)
디스플레이텍	4,500원 ▲210(+4.90%)	파인테크닉스	2,535원 ▲135(+5.63%)

9월1일에 옵트론텍 2/4분기(2014년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	154.9억	-76.3억	-116.2억
직전분기 대비	18.3% 감소	적자지속	적자지속
전년동기 대비	58.7% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 18.7%로 업종평균 상회. PER은 3.91로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.75로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 옵트론텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	옵트론텍	디스플레이텍	휘닉스소재	파인테크닉스	동양이엔피
ROE	19.3	19.6	-0.8	-8.5	16.4
PER	3.9	3.5	-	-	2.9
PBR	0.8	0.7	2.1	0.9	0.5
기준년월	2014년3월		2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 11월18일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 46,716주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 17,145주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 29,571주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.08%로 적정수준 최근 한달간 옵트론텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.08%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.16%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 94.22%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 5.25%를 보였으며 기관은 0.51%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 92.44%로 가장 높았고, 외국인이 7.54%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.01%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,130원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 5,130원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,130원대는 전체 거래의 15.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,940원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 4,940원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,940원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.